Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami penarikan dari keuntungan awalnya pada hari Senin di tengah laporan konflik yang meningkat di Timur Tengah. Dilaporkan bahwa militan Iran meluncurkan roket yang menargetkan Pangkalan Udara Al-Asad, yang digunakan bersama oleh Angkatan Udara AS dan Irak. Setelah tindakan baru-baru ini oleh Presiden AS yang melibatkan serangan rudal di situs nuklir Iran, Iran dilaporkan menargetkan situs militer AS. Angkatan bersenjata Iran diduga telah menembakkan rudal ke pangkalan AS di Qatar dan Irak, menurut informasi dari pejabat Israel dan berita Tasnim dari Iran, yang terkait dengan IRGC.

Poin-poin penting Pasar

Situasi ini membawa risiko dan ketidakpastian, menekankan perlunya penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan finansial. Artikel ini menekankan tanggung jawab individu terhadap potensi risiko investasi, termasuk kemungkinan kerugian. Tidak ada rekomendasi investasi, saham, atau perdagangan yang diberikan, dan artikel ini mengingatkan pembaca bahwa informasi mungkin mengandung kesalahan. Penulis dan platform terkait tidak memberikan nasihat investasi yang dipersonalisasi dan tidak bertanggung jawab atas ketidakakuratan, kesalahan, atau kerugian yang timbul yang terkait dengan informasi yang disajikan. Menghadapi perkembangan terkini di Timur Tengah, dengan laporan yang mengonfirmasi bahwa target militer di Irak dan Qatar telah diserang, pasar mulai berperilaku dengan ketidakpastian. Penarikan Dow awal pekan ini mengikuti laporan internasional tentang ofensif Iran terhadap instalasi militer yang terkait dengan AS dan pasukan koalisi. Serangan ini, jika berlanjut atau meningkat, secara alami menimbulkan kekhawatiran yang lebih luas tentang ketegangan geopolitik yang memengaruhi rute energi, rantai pasokan, dan kepercayaan pasar. Serangan yang dilaporkan dekat pangkalan Al-Asad — sebuah fasilitas yang sudah menjadi pusat konflik sebelumnya — tampaknya mengikuti serangan rudal yang diotorisasi oleh AS terhadap infrastruktur nuklir Iran. Urutan ini penting. Ini berfungsi sebagai pengingat dan sinyal peringatan. Siklus balas dendam antara aktor negara hampir tidak pernah tetap terkontrol, dan pasar, terutama yang dibangun di atas sentimen atau posisi, mulai mencerminkan kenyataan itu dengan cepat. Kami sudah melihat reaksi. Variabilitas di pasar derivatif — futures ekuitas, opsi energi, dan bahkan produk suku bunga jangka pendek — telah meningkat. Terutama di bagian depan kurva volatilitas, ada premi yang meningkat di seluruh produk opsi indeks besar, dengan para trader mulai menghargai likuiditas yang lebih tipis dan langkah risiko yang lebih rendah. Ketika jenis berita ini datang dalam kelompok, pasar jarang menunggu konfirmasi sebelum menyesuaikan eksposur.

Penyelarasan yang Diperlukan

Apa yang sekarang diperlukan bukanlah mundur secara buta, tetapi penyelarasan. Analogi historis — baik kita melihat momen-momen yang menyangkut ketegangan di Selat Hormuz atau eskalasi sebelumnya yang melibatkan Irak — menunjukkan bahwa lonjakan volatilitas dapat berlangsung singkat atau berkepanjangan, tergantung pada tiga hingga lima siklus berita berikutnya. Mereka yang terlibat dalam taruhan arah sebaiknya menilai kembali posisi skew dan permukaan volatilitas yang diimplikasikan, terutama di sektor-sektor yang terkait dengan energi, pertahanan, dan transportasi. Secara taktis, kami melihat kecenderungan naik pada opsi put jangka pendek, terutama di rentang 5-10 delta, yang menunjukkan beberapa lapisan risiko ekor oleh peserta pasar yang lebih hati-hati. Meskipun demikian, pergeseran ini masih berada dalam parameter yang diharapkan — belum mencapai kepanikan, tetapi penyesuaian yang bersifat preventif. Dari sisi kami, kami membaca ini sebagai langkah mundur dari perdagangan dengan keyakinan tinggi dan beralih untuk melindungi portofolio dari hasil yang tidak linier. Selain itu, penting untuk memperhatikan futures energi. Dengan risiko terhadap produksi minyak mentah regional dan infrastruktur transit yang semakin sulit untuk diabaikan, opsi pada Brent dan WTI kini merespons. Skew call memberi tahu kami bahwa trader minyak sedang mengevaluasi kembali baik dampak gangguan pasokan maupun implikasi penyimpanan. Mereka yang mengabaikan ini akan kehilangan sinyal harga yang nyata. Namun, perlu diingat untuk tidak berlebihan. Kejutan geopolitik sering memicu reaksi berlebihan. Dislokasi skew, khususnya di opsi indeks, menciptakan peluang dan salah harga yang tidak boleh diabaikan. Di masa lalu, kami telah melihat penyangga lonjakan jangka pendek memudar sebelum volatilitas yang sebenarnya menyusul; ini menciptakan jendela di mana model teoretis mungkin tertinggal dari perilaku aktual. Meninjau eksposur Yunani, terutama Vega dan Gamma, dalam jangka pendek bisa memberikan manfaat yang nyata.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.