Euro tetap mendekati level tertingginya baru-baru ini menjelang keputusan Bank Sentral Eropa (ECB), dengan kemungkinan kebijakan suku bunga tetap. Perhatian tertuju pada kemungkinan peningkatan proyeksi pertumbuhan, dengan beberapa komentar hawkish terkait tekanan inflasi.

Dinamik ECB dan Pasar Tenaga Kerja

Pejabat ECB telah menggambarkan pasar tenaga kerja sebagai ketat, dengan inflasi inti naik 2,4% tahun ke tahun. Pernyataan ini menunjukkan bahwa siklus pelonggaran ECB mungkin telah berakhir. Presiden ECB mengisyaratkan perbaikan dalam pertumbuhan ekonomi, dan anggota lainnya mendukung untuk mempertahankan suku bunga. Analisis teknis menunjukkan momentum naik yang ringan pada Euro, yang mungkin menghadapi hambatan di level 1,1760 dan 1,1820, dengan level dukungan di 1,1640 dan 1,1610. Pasar tetap hati-hati saat trader menunggu pengumuman ECB dan data inflasi AS yang akan datang. Bank of England juga bersiap untuk mengambil keputusan kebijakan, mempertimbangkan pemotongan suku bunga karena pertumbuhan ekonomi yang lesu. Sementara itu, Indeks Harga Konsumen AS diharapkan sedikit meningkat, mempengaruhi prediksi suku bunga Federal Reserve. Emas dan mata uang seperti USD/CAD dan GBP/USD menunjukkan pergerakan hati-hati menjelang perkembangan ekonomi ini. Bank Sentral Eropa terdengar lebih agresif terhadap inflasi, yang menunjukkan bahwa siklus pemotongan suku bunga mereka bisa berakhir. Inflasi inti tampaknya telah berhenti turun, dengan perkiraan awal terbaru untuk November 2025 tetap pada 2,5%, yang masih jauh di atas target ECB. Pergeseran hawkish ini terjadi sementara pasar tenaga kerja Zona Euro tetap sangat ketat, dengan tingkat pengangguran baru-baru ini mencapai level terendah baru di 6,3%. Ini sangat kontras dengan Bank of England, yang diharapkan akan memotong suku bunganya menjadi 3,75% hari ini di tengah kekhawatiran mengenai pertumbuhan ekonomi yang lesu. Sementara itu, semua mata tertuju pada laporan inflasi AS yang akan keluar nanti, yang diperkirakan menunjukkan sedikit peningkatan dari 3,0% di bulan Oktober menjadi 3,1%. Angka yang lebih tinggi dari yang diperkirakan kemungkinan akan menunda taruhan pasar untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada awal 2026.

Peluang di Pasar Mata Uang dan Derivatif

Bagi trader derivatif, perbedaan antara ECB yang hawkish dan BoE yang dovish menciptakan peluang yang jelas. Kami melihat potensi untuk posisi Euro yang lebih kuat terhadap Pound Sterling dalam beberapa minggu ke depan. Menggunakan opsi beli pada EUR/GBP bisa menjadi cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan yang diharapkan ini sambil mengelola risiko secara efektif. Mengenai pasangan EUR/USD, situasinya lebih kompleks karena data inflasi AS yang belum dirilis. Sementara momentum bullish untuk Euro tetap ada, indikator teknis seperti RSI menunjukkan bahwa Euro mungkin sudah terlalu tinggi harganya, jadi penurunan tidak akan mengejutkan. Strategi opsi straddle dapat dipertimbangkan untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan di sekitar pengumuman hari ini tanpa menentukan arah yang pasti terlebih dahulu. Kita harus mengingat betapa pentingnya perbedaan kebijakan bank sentral ini bagi pasar mata uang pada tahun 2023, ketika Fed bergerak jauh lebih cepat daripada ECB. Perbedaan ini dapat menciptakan tren yang kuat dan berkelanjutan yang berlangsung selama berbulan-bulan. Setup saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin berada di awal periode peluang serupa bagi mereka yang diposisikan dengan benar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.