Analisa Pasar 
VT 
Tinjauan Pergerakan Pasar
Minggu lalu, S&P 500 ditutup 0,31% lebih rendah, setelah sebelumnya mengalami kenaikan 1,7%. Dukungan berada di sekitar 6.150, dengan resistensi di 6.300. Nasdaq 100 jatuh 0,21% pada hari Jumat, melanjutkan konsolidasi jangka pendek dalam tren naik. Indeks Volatilitas turun ke 15,70 pada hari Kamis, menunjukkan kekuatan ekuitas, namun rebound ke 17,24 pada hari Jumat. VIX yang lebih rendah menunjukkan ketakutan pasar yang kurang; VIX yang lebih tinggi menandakan potensi pembalikan ke atas. Futures S&P 500 berfluktuasi di sekitar 6.300 setelah mencapai low semalam di 6.258 di tengah berita geopolitik. Resistensi di 6.320, dukungan di 6.250. Minyak mentah naik 2,82% pada hari Jumat, dengan tambahan kenaikan hari ini, diperdagangkan di atas $69 karena kekhawatiran pasokan. S&P 500 mungkin dibuka sedikit lebih rendah di tengah sensitivitas geopolitik, dengan antisipasi musim pendapatan dan data IHK. Dengan posisi pasar yang saat ini terkoordinasi, ini dilihat sebagai periode bukan untuk keyakinan arah yang luas, tetapi untuk pergerakan yang dipicu oleh katalis yang tepat. Kekhawatiran mengenai tarif Eropa hanyalah latar belakang dibandingkan dengan dua peristiwa utama di depan: arus pendapatan perusahaan dan data inflasi penting. Bagi pedagang derivatif, lingkungan ini lebih tentang memposisikan diri untuk besarnya reaksi jangka pendek daripada memprediksi arah jangka panjang pasar.Poin-poin Penting dan Strategi
Perhatian pertama harus pada bank-bank. Sel while laporan mereka menandakan awal musim, kami melihat melampaui angka-angka utama. Cerita sebenarnya akan ada di rincian margin bunga bersih dibandingkan dengan kinerja divisi investasi dan perdagangannya. Konflik internal ini membuat taruhan arah yang sederhana menjadi berisiko. Sebagai gantinya, kami melihat straddles atau strangles pada ETF keuangan kunci, berposisi untuk memanfaatkan pergerakan yang lebih besar dari yang diperkirakan ke kedua arah begitu panduan sepenuhnya dipahami. Taruhannya tinggi di seluruh papan, dengan estimasi FactSet saat ini yang memperkirakan pertumbuhan pendapatan S&P 500 untuk kuartal ini sebesar 9,0% tahun ke tahun. Setiap deviasi signifikan dari konsensus ini akan menggerakkan pasar. Pada saat yang sama, rilis Indeks Harga Konsumen mendatang bisa dibilang merupakan titik data tunggal terpenting bulan ini. Setelah laporan IHK Mei datang lebih dingin dari yang diharapkan pada 3,3%, pasar menjadi lebih optimis terhadap intervensi Fed. Faktanya, menurut alat CME FedWatch, pasar futures kini memberi harga dengan probabilitas hampir 65% untuk penurunan suku bunga pada pertemuan September. Data inflasi minggu ini akan menvalidasi atau menghancurkan harapan tersebut. Angka yang datang dengan tinggi akan menghancurkan peluang itu dan kemungkinan besar akan menyebabkan futures ekuitas jatuh, menjadikan put perlindungan langkah yang bijaksana dan hemat biaya. Cetakan yang lebih dingin dapat mengukuhkan narasi pemotongan di bulan September dan memicu reli, menguntungkan opsi panggilan berjangka pendek. Peningkatan pada Indeks Volatilitas dari rendahnya baru-baru ini adalah sinyal bagi kami. VIX di bawah 15 secara historis menunjukkan rasa puas yang berlebihan, tetapi dorongan terbarunya mendekati 17 menunjukkan bahwa para pedagang mulai memperhitungkan ketidakpastian mendatang. Ini adalah titik manis. Volatilitas cukup tinggi untuk menandakan peluang, namun premi opsi belum menjadi sangat mahal. Kami melihat ini sebagai jendela untuk membeli volatilitas sebelum pengumuman pendapatan dan IHK. Secara historis, volatilitas implisit cenderung meningkat menjelang peristiwa besar dan kemudian “terhenti” segera setelahnya. Pola ini mendukung membeli opsi sekarang untuk memainkan peristiwa itu sendiri, daripada menahannya selama ketenangan berikutnya.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
