Menteri Keuangan Bessent menyebutkan kemungkinan pemotongan suku bunga sebanyak 1 hingga 2 kali dalam tahun ini. Informasi ini berasal dari pertemuan rutin dengan Ketua Federal Reserve, Powell, di mana mereka sarapan hampir setiap minggu. Diskusi ini dapat memengaruhi keputusan ekonomi dan kebijakan moneter. Potensi pemotongan suku bunga dapat berdampak pada pasar dan strategi keuangan ke depan.

Volatilitas Pasar Dan Prediksi

Mengingat komentar Menteri Keuangan, kami percaya trader harus bersiap menghadapi meningkatnya volatilitas pasar yang berfokus pada ekspektasi suku bunga. Hubungan dekat Bessent dengan Ketua Fed memberikan bobot penting pada prediksi satu atau dua pemotongan suku bunga. Ini berbeda dari sentimen pasar beberapa bulan lalu ketika pemotongan terasa kurang pasti. Argumen untuk pelonggaran didukung oleh laporan Indeks Harga Konsumen terbaru, yang menunjukkan inflasi mendingin menjadi 3,3% pada bulan Mei, sedikit di bawah harapan. Kami melihat ini sebagai data penting yang memberikan Powell justifikasi yang mungkin dia butuhkan untuk mulai memotong. Ini menjadikan aset yang sensitif terhadap suku bunga yang lebih rendah, seperti saham teknologi dan obligasi jangka panjang, lebih menarik. Namun, jalannya tidak jelas, karena laporan pekerjaan terbaru menunjukkan kenaikan yang lebih kuat dari yang diharapkan dengan tambahan 272.000 pekerjaan, yang memperumit gambaran inflasi. Tekanan antara inflasi yang mendingin dan pasar tenaga kerja yang kuat adalah resep untuk volatilitas. Kami berpikir lingkungan ini ideal untuk strategi yang mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada indeks seperti Nasdaq 100 atau pada ETF obligasi seperti TLT. Dengan indeks volatilitas VIX baru-baru ini diperdagangkan dekat level rendah 13, opsi relatif murah, menawarkan cara yang hemat biaya untuk bersiap menghadapi potensi kenaikan. Ini menciptakan pengaturan risiko-hadiah yang menguntungkan untuk taruhan bullish.

Pola Pasar Historis

Waktu dari langkah-langkah potensial ini sangat penting, dan pasar berjangka memberikan panduan yang jelas. Menurut CME FedWatch Tool, trader saat ini memperkirakan probabilitas lebih dari 60% bahwa pemotongan suku bunga pertama akan terjadi pada pertemuan bulan September. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi harus direncanakan untuk kedaluwarsa setelah acara tersebut. Secara historis, pasar sering kali mengalami kenaikan menjelang pemotongan suku bunga pertama dalam siklus pelonggaran baru. Kami melihat pola ini pada tahun 2019, di mana saham berkinerja baik menjelang perubahan kebijakan Fed. Trader harus bersiap untuk menjalankan pergerakan serupa menjelang acara tersebut, sambil bersiap menghadapi potensi reaksi “jual berita” setelahnya. Buat akun VT Markets anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.