Pasar ekuitas global sedang naik setelah terungkapnya kesepakatan perdagangan antara AS dan Jepang. Kesepakatan ini mengusulkan tarif AS untuk barang-barang Jepang sebesar 15%, dibandingkan dengan lebih dari 25% yang sebelumnya diusulkan. Komitmen Jepang termasuk membeli pesawat dan beras dari AS, serta kemungkinan penciptaan dana kekayaan sovereign yang substansial untuk investasi AS. Secara bersamaan, logam industri sedang mengalami lonjakan, meningkatkan syarat perdagangan untuk mata uang seperti dolar Australia, real Brasil, dan rand Afrika Selatan.

Dolar AS mengalami kinerja buruk

Dolar AS mengalami kinerja yang buruk, dengan kerugian terbaru mungkin terkait dengan pergeseran alokasi aset menuju Eropa dan Pasar Berkembang. Ada harapan seputar rilis penjualan rumah yang ada di bulan Juni, yang menunjukkan perkembangan positif potensial di sektor perumahan. Mata uang komoditas bisa berfungsi sebagai pelindung, jika terjadi perubahan tak terduga dalam kebijakan keuangan AS. Dinamika di pasar mata uang tetap kompleks, menekankan sifat multifaset dari aktivitas keuangan yang saat ini terjadi di seluruh dunia. Kami melihat kesepakatan perdagangan yang terungkap sebagai pemicu langsung untuk meningkatkan sentimen risiko di pasar. Kami memposisikan diri untuk ini dengan membeli opsi beli pada indeks ekuitas yang memiliki korelasi tinggi dengan pertumbuhan global. S&P 500, misalnya, sudah naik lebih dari 4% dalam sebulan terakhir, dan kami mengharapkan momentum positif ini berlanjut. Lonjakan dalam bahan industri, dengan tembaga baru-baru ini diperdagangkan di atas $4.50 per pon, memberikan sinyal jelas tentang penguatan aktivitas ekonomi. Ini mendasari strategi kami untuk berinvestasi dalam mata uang yang terkait dengan komoditas melalui derivatif pada dolar Australia. Secara historis, nilai tukar AUD/USD menunjukkan korelasi positif yang kuat lebih dari 0.7 dengan harga logam dasar selama periode ekspansi global.

Mempersiapkan kekuatan di sektor perumahan

Mengingat kinerja buruk dolar AS, kami melihat opsi jual pada Indeks Dolar AS (DXY) saat menguji level dukungan penting. Indeks ini baru-baru ini berada di dekat 104, dan penembusan yang tegas ke bawah dapat mempercepat pergeseran alokasi aset yang disebutkan. Data terbaru dari Institute of International Finance menunjukkan pasar berkembang menerima lebih dari $30 miliard dalam aliran portofolio bulan lalu, mengonfirmasi bahwa modal bergerak menjauh dari aset dolar. Kami juga memposisikan diri untuk kekuatan yang diperkirakan di sektor perumahan yang disebutkan dalam laporan. Data terbaru dari National Association of Realtors, meskipun menunjukkan sedikit penurunan, menunjukkan bahwa harga rumah yang ada naik tahun-ke-tahun, menunjukkan bahwa permintaan yang mendasar tetap kuat. Oleh karena itu, opsi beli pada ETF pengembang rumah bisa mendapatkan keuntungan dari kejutan positif dalam angka penjualan bulan Juni. Untuk mereka yang memiliki eksposur domestik yang signifikan, kami percaya menggunakan opsi pada mata uang komoditas yang disebutkan berfungsi sebagai pelindung yang efektif. Pengetatan yang tidak terduga dari kebijakan keuangan AS dapat memberi tekanan pada ekuitas dan obligasi lokal. Namun, posisi panjang pada real Brasil atau rand Afrika Selatan kemungkinan akan berkinerja baik dalam skenario tersebut karena keterkaitannya dengan lonjakan bahan global.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.