Euro tetap stabil terhadap Dolar AS saat konsolidasi di kisaran mid-1.17, sedikit di bawah titik tertinggi multithn yang terlihat Jumat lalu. Spread imbal hasil menyusut dengan cara yang mendukung Euro, dengan pandangan dovish untuk Federal Reserve mempengaruhi pergerakan ini. Minggu ini, data penting mencakup angka Indeks Harga Konsumen (CPI) Jerman dan data CPI awal untuk kawasan euro. Forum Sintra ECB menambah risiko berita, dengan Presiden Lagarde dijadwalkan untuk berbicara.

Tren Bullish Euro

Tren jangka menengah untuk Euro bersifat bullish, ditandai dengan serangkaian titik terendah dan tertinggi yang lebih tinggi sejak Maret, mencapai tingkat yang belum terlihat sejak September 2021. Momentum menunjukkan lingkungan bullish dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) di atas 70, namun masih di bawah puncaknya. Euro menghadapi sedikit hambatan sebelum mencapai area upper-1.18 dan diharapkan diperdagangkan di antara dukungan di bawah 1.1680 dan ketahanan sekitar 1.18. Informasi di halaman ini bersifat informasional dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Lakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi, karena pasar melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kerugian finansial. Untuk lebih memahami situasi saat ini, mulailah dengan apa yang sudah jelas: Euro telah naik secara stabil sejak Maret. Setiap gelombang naik lebih kuat dari sebelumnya, sementara setiap penarikan kembali relatif dangkal, yang menunjukkan permintaan terus berlanjut. Pergerakan harga mencerminkan tidak hanya kepercayaan terhadap mata uang bersama, tetapi juga kelelahan umum terhadap Dolar, sebagian dipicu oleh ekspektasi seputar suku bunga. Di pasar obligasi, kita melihat sesuatu yang signifikan—imbal hasil antara obligasi dalam Euro dan Dolar menyusut. Perbedaan imbal hasil yang lebih rendah cenderung membuat Euro lebih menarik, terutama di mata lembaga besar. Federal Reserve telah menunjukkan keengganan untuk menaikkan suku bunga kecuali inflasi memerlukannya; ini mempersiapkan panggung bagi imbal hasil AS untuk tetap lembut. Sementara itu, Bank Sentral Eropa tampak lebih berhati-hati daripada definitif dovish. Pernyataan mendatang Lagarde di pertemuan Sintra ECB mungkin memberikan wawasan lebih lanjut, tetapi para pedagang seharusnya sudah memperlakukan penampilannya yang dijadwalkan sebagai titik kemungkinan perubahan. Reaksi pasar terhadap komentar bank sentral bulan ini cenderung menghasilkan pergerakan yang besar, sering kali lebih teknis daripada yang dibenarkan oleh dasar-dasar, jadi kami akan memantau reaksi harga dengan cermat.

Inflasi dan Reaksi Pasar

Data CPI Jerman, yang diharapkan segera hadir, akan sangat diperhatikan—tidak hanya karena pengaruhnya terhadap posisi lebih luas ECB tetapi juga karena berfungsi sebagai pengukur tekanan inflasi di seluruh zona euro. Angka inflasi awal untuk kawasan yang lebih luas akhir pekan ini akan bertindak sebagai konfirmasi. Angka yang lebih kuat dari yang diperkirakan mungkin mendorong Euro lebih tinggi, terutama jika disertai dengan tanda-tanda perbedaan kebijakan moneter antara Eropa dan Amerika Serikat. Namun, jika inflasi mengecewakan, pasar mungkin akan memotong posisi Euro panjang, terutama pada tingkat harga yang sedikit lebih tinggi dari data terbaru. Indikator momentum layak dipertimbangkan di sini. Meskipun RSI berada di atas 70, worth pointing out bahwa pembacaan semacam itu, meskipun biasanya dikategorikan sebagai “overbought”, tidak sering menghasilkan penarikan kembali yang langsung ketika didukung oleh kekuatan tren. Memang, kami telah melihat sejumlah pedagang sensitif risiko terlibat dengan pembacaan ini menggunakan strategi berlapis, terutama di tengah lebih sedikit tingkat resistance hingga zona upper 1.18 diuji. Gambaran yang lebih luas masih terlihat konstruktif, tetapi pembalikan intraday yang tajam dan tidak terduga dapat terjadi ketika sentimen melampaui data. Volatilitas harga tetap relatif terkendali, jadi pasar opsi mungkin menawarkan perspektif yang lebih bersih tentang taruhan arah. Volatilitas tersirat dalam opsi berjangka menengah belum mengalami lonjakan, yang menunjukkan ketenangan—kemungkinan kesempatan untuk penempatan strategis. Mereka yang memperdagangkan derivatif secara langsung harus mengawasi dengan seksama perubahan skew, terutama sekitar rilis data inflasi utama dan acara ECB. Apa yang kami perhatikan akhir-akhir ini adalah pola: opsi kenaikan mendapatkan daya tarik dalam kepentingan terbuka tanpa volume yang seimbang dalam opsi penurunan, menunjukkan bahwa penempatan masih lebih memilih pergerakan naik, meskipun dengan hati-hati. Penempatan dalam batas rentang masuk akal dalam jangka waktu yang sangat dekat. Dukungan di sekitar 1.1680 tetap kuat meskipun Euro gagal melampaui titik tertinggi jangka pendek, sementara ketahanan di atas 1.18 tetap belum teruji tetapi dalam jangkauan. Zona antara level ini menawarkan lingkungan yang terkontrol untuk melakukan perdagangan arah, terutama bagi mereka yang memanfaatkan spread atau strategi opsi bersyarat berdasarkan hasil acara. Tanggapan terhadap rilis makro harus memandu eksposur intraday, bukan secara sembarangan mempertahankan risiko melalui periode ketidakpastian. Pasar dalam keadaan ini biasanya lebih menghargai persiapan daripada keyakinan. Memantau perbedaan antara rilis data dan ekspektasi pasar memberikan keuntungan yang paling jelas. Beberapa pergerakan paling aman terjadi tidak ketika perdagangan itu jelas, tetapi ketika semua orang mengharapkan satu hal dan mendapatkan hal lain. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.