Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyatakan bahwa China berniat untuk menetapkan hambatan perdagangan baru. Ia menekankan bahwa AS tidak ingin memperburuk ketegangan dan tidak mencari pemisahan dari China. Bessent menyebutkan bahwa AS memiliki pengaruh melalui pasokan semikonduktor, mesin pesawat, dan mineral yang penting bagi rantai pasokan China. AS bertujuan untuk menghidupkan kembali lima hingga tujuh industri utama, termasuk industri perkapalan dan rare earth.

Upaya Untuk Terlibat

Upaya untuk terlibat dengan pejabat China sedang berlangsung, dengan rencana pertemuan potensial antara Presiden Trump dan Xi Jinping. Hubungan ini dianggap sebagai faktor dalam mencegah peningkatan ketegangan lebih lanjut. Bessent mencatat bahwa fluktuasi pasar saham tidak akan mempengaruhi negosiasi perdagangan dengan China. Ia juga menunjukkan perlunya kebijakan industri saat berurusan dengan ekonomi non-pasar seperti China. Setelah pernyataan Bessent, Indeks Dolar AS menunjukkan pemulihan moderat, meskipun mencatat penurunan 0,07% pada hari itu, dan ditutup di angka 98,96. Sinyal campuran dari Departemen Keuangan, yang menjanjikan ketegasan dan keterlibatan berlanjut, menunjukkan potensi peningkatan volatilitas pasar dalam beberapa minggu mendatang. Kami mendengar bahwa meskipun kami tidak ingin terpisah, banyak mekanisme yang dapat digunakan terhadap China. Ketidakpastian ini berarti trader harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan, terutama karena Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah tinggi, meningkat lebih dari 15% dalam sebulan terakhir untuk diperdagangkan di atas 19.

Reaksi Pasar

Pernyataan langsung bahwa pasar saham tidak akan memengaruhi negosiasi adalah peringatan jelas bagi siapa saja yang memiliki eksposur ekuitas jangka panjang. Ini menunjukkan bahwa pemerintahan bersedia untuk mentolerir penurunan pasar demi mencapai tujuan kebijakan perdagangannya. Oleh karena itu, menggunakan opsi put pada indeks utama seperti S&P 500 dan Nasdaq 100 untuk melindungi portofolio adalah strategi yang bijaksana. Sektor-sektor tertentu sedang disorot, menciptakan pemenang dan pecundang yang jelas. Kami melihat semikonduktor dan mesin pesawat digunakan sebagai pengaruh, yang dapat memberikan tekanan negatif pada saham terkait seperti yang terdapat di ETF SOXX, yang sudah berkinerja buruk dibandingkan pasar yang lebih luas sebanyak 6% pada kuartal ini. Di sisi lain, permainan derivatif pada perusahaan domestik di bidang perkapalan dan rare earth bisa mendapatkan keuntungan dari tujuan yang dinyatakan untuk menghidupkan kembali industri-industri tersebut. Dalam pasar mata uang, retorika ini mendukung Dolar AS yang lebih kuat, yang terlihat dari posisi DXY yang mendekati 99,00. Kami harus mengharapkan ini memberikan tekanan lebih lanjut pada Yuan China, dengan pasangan USD/CNH baru-baru ini melampaui level psikologis penting 7,45 untuk pertama kalinya tahun ini. Ini juga dapat menyebabkan kelemahan pada mata uang yang sensitif terhadap kesehatan ekonomi China, seperti Dolar Australia. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.