Nucor Corporation telah memproyeksikan laba kuartal keempat untuk tahun 2025 antara $1,65 dan $1,75 per saham. Prediksi ini menunjukkan penurunan dari laba kuartal ketiga yang sebesar $2,63 tetapi peningkatan dari laba kuartal keempat tahun 2024 yang sebesar $1,22. Penurunan yang diantisipasi terkait dengan faktor musiman dan jumlah hari pengiriman yang lebih sedikit yang mempengaruhi semua segmen bisnis. Di sektor pabrik baja, volume pengiriman yang berkurang dan tekanan margin, terutama pada produk lembaran, diharapkan terjadi. Segmen produk baja mungkin mengalami penurunan profitabilitas akibat berkurangnya volume dan biaya rata-rata per ton yang lebih tinggi, meskipun ini mungkin sebagian diimbangi oleh harga yang lebih baik. Kinerja segmen bahan baku mungkin melemah karena pemeliharaan yang direncanakan di fasilitas besi langsung yang direduksi.

Poin-Poin Penting Pengembalian Saham dan Prospek Pasar

Meskipun menghadapi tantangan ini, Nucor tetap berkomitmen untuk pengembalian kepada pemegang saham, membeli kembali sekitar 0,7 juta saham dengan harga rata-rata $145,23, totalnya mencapai 5,4 juta saham yang dibeli kembali pada tahun 2025 dengan harga $128,66 per saham. Termasuk dividen, total pengembalian kepada pemegang saham pada tahun 2025 mencapai $1,2 miliar. Untuk tahun 2026, Nucor optimis karena tingginya backlog pesanan, terutama di pasar yang terkait dengan konstruksi. Perusahaan mengharapkan kondisi pasar membaik dengan dukungan dari kebijakan moneter, pajak, dan perdagangan dan akan merilis hasil kuartal keempat pada 26 Januari 2026. Saham NUE telah naik 27,3% dalam enam bulan terakhir, dibandingkan dengan peningkatan industri sebesar 33,6%. NUE memiliki Peringkat Zacks #3 (Tahan), sementara perusahaan lain seperti Commercial Metals Company, Ternium S.A., dan Centerra Gold memiliki Peringkat Zacks yang lebih tinggi. Dengan panduan laba kuartal keempat Nucor yang sudah dipublikasikan, pasar kemungkinan telah memperhitungkan penurunan secara berurutan. Acara kunci selanjutnya adalah panggilan laba pada 26 Januari 2026, yang akan mengalihkan fokus pada prospek optimis perusahaan untuk tahun baru. Ini menciptakan setup yang jelas untuk perdagangan yang melampaui kelemahan jangka pendek yang diketahui.

Pendekatan dan Strategi Investasi

Mengingat backlog pesanan yang kuat untuk tahun 2026, salah satu pendekatan adalah menggunakan opsi beli untuk bertaruh pada reaksi positif terhadap panduan ke depan. Kami dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi beli untuk Februari atau Maret 2026, mengantisipasi potensi kenaikan harga saham setelah laporan laba. Strategi ini bertaruh bahwa pasar akan lebih memperhatikan masa depan yang kuat daripada kuartal yang lemah yang baru saja berakhir. Pandangan optimis ini didukung oleh data ekonomi terkini, karena pengeluaran konstruksi non-residensial menunjukkan peningkatan moderat dalam laporan terbaru dari akhir tahun 2025. Selanjutnya, kami telah mengamati bahwa kontrak berjangka baja coil hot-rolled, setelah penurunan pada musim gugur tahun 2025, telah mulai stabil dan sedikit meningkat bulan ini. Faktor-faktor ini mendukung prediksi manajemen tentang perbaikan kondisi pasar. Namun, kami juga harus bersiap menghadapi volatilitas, karena hasil yang sebenarnya dapat melewatkan batas bawah panduan atau mengandung kejutan negatif. Strategi long straddle, yang melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual dengan harga pelaksanaan dan tanggal kadaluarsa yang sama, dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan dalam arah manapun. Strategi ini fokus pada besarnya pergerakan saham pasca-laba, bukan arah pergerakan. Bagi kita yang sudah memegang saham Nucor, menjual opsi beli terlindungi dengan tanggal kadaluarsa Januari atau Februari 2026 adalah cara untuk menghasilkan pendapatan dari volatilitas yang tinggi menjelang rilis laba. Secara historis, kami telah melihat bahwa volatilitas tersirat untuk Nucor cenderung lebih tinggi sebelum pengumuman laba, menawarkan premi menarik. Langkah ini akan memanfaatkan potensi untuk saham diperdagangkan datar atau sedikit menurun dalam jangka pendek. Pembelian kembali saham yang signifikan oleh perusahaan, yang mencapai 5,4 juta saham pada tahun 2025, menciptakan level dukungan untuk harga saham. Tekanan pembelian yang konsisten ini dapat menahan penurunan yang tajam. Ini membuat strategi seperti menjual opsi jual yang didukung kas menjadi lebih menarik, karena pembelian kembali menunjukkan adanya batas risiko penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.