FTSE 100 mencapai rekor tertinggi baru, sejalan dengan kenaikan di Jepang dan AS. Meskipun ada kenaikan ini, indeks diperdagangkan pada 14 kali laba, dengan lonjakan emas baru-baru ini yang bisa membantu pemulihan sektor pertambangan. Kekhawatiran mengenai adanya gelembung semakin meningkat saat Microsoft dan Apple bergabung dengan klub kapitalisasi pasar senilai $4 triliun. Pasar tetap kuat meskipun ada kecemasan tentang laba teknologi, berbeda dengan peristiwa sebelumnya yang disebut ‘kegembiraan yang tidak rasional’.

Pergerakan Mata Uang

Dalam berita keuangan terkait, GBP/JPY turun hampir 200 pips, dan USD/JPY melemah di bawah 152,50. Data inflasi AUD mungkin menantang keputusan suku bunga RBA, sementara EUR/USD mengalami pertumbuhan karena optimisme perdagangan AS-Cina. Acara penting lainnya termasuk stabilnya harga emas di sekitar $3,950 di tengah meredanya ketegangan perdagangan AS-Cina, dan kesepakatan perdagangan yang akan datang antara Trump dan Xi Jinping. Pasar cryptocurrency melihat Pump.fun melampaui $0.0050, menunjukkan kemungkinan kenaikan. Dengan Wall Street dan FTSE 100 mencetak rekor tertinggi, kita tidak boleh melawan momentum kenaikan ini, meskipun terasa tidak disukai. Yang penting adalah melindungi keuntungan dari pembalikan mendadak, terutama dengan laba besar teknologi yang akan datang. Kita melihat Indeks Volatilitas CBOE (VIX) terpantul di dekat 18, level yang membuat pembelian opsi put pelindung pada indeks seperti S&P 500 menjadi asuransi yang relatif terjangkau.

Strategi Pasar

Kenaikan ini sangat terkonsentrasi pada teknologi dengan kapitalisasi besar, dengan nama-nama seperti Microsoft dan Apple mendorong pasar lebih tinggi. Kita ingat pelajaran dari kenaikan terfokus pada 2023 dan 2024; bijak untuk memangkas beberapa eksposur dengan menjual opsi call yang berada di luar uang terhadap posisi ini. Strategi ini memungkinkan kita menghasilkan pendapatan dari volatilitas yang tinggi sambil mempertahankan saham dasar untuk keuntungan lebih lanjut. Meskipun saham AS terlihat mahal dengan rasio P/E maju mendekati 26, penilaian FTSE 100 pada 14 kali laba menawarkan alternatif menarik. Perdagangan pasangan, membeli futures FTSE 100 sambil melakukan hedging secara hati-hati terhadap indeks AS, bisa menjadi cara bijak untuk tetap berinvestasi di saham. Kami juga menggunakan opsi call emas sebagai hedging, terutama karena logam ini menemukan dukungan di sekitar $3,950 per ons di tengah ketenangan geopolitik yang bisa dengan mudah terganggu. Di pasar mata uang, kebijakan bank sentral menciptakan sinyal perdagangan yang jelas untuk minggu-minggu mendatang. Dengan Federal Reserve diperkirakan akan mengurangi suku bunga minggu ini, kami mengantisipasi tekanan moderat yang berlanjut pada dolar AS. Oleh karena itu, kami mempertahankan posisi long EUR/USD, terutama setelah melewati rata-rata pergerakan 100 hari, dan mengawasi potensi kelemahan di GBP/USD di sekitar 1.3280 karena kekhawatiran pemotongan suku bunga Bank of England. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.