Pergerakan Pasar Terkini

Harga Minyak WTI saat ini mengalami penurunan, dipengaruhi oleh kemajuan dalam pembicaraan damai antara Ukraina dan Rusia. Meskipun ada pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve dan penurunan stok Minyak Mentah AS, perkembangan diplomatik di Eropa Timur memengaruhi harapan pasar terhadap pasokan Minyak. Pada hari Kamis, Minyak WTI diperdagangkan sekitar $57.70, mengalami penurunan sebesar 1.80% untuk hari itu. Potensi penyelesaian konflik Rusia-Ukraina dianggap mengurangi risiko yang sebelumnya diperhitungkan dalam harga Minyak. Presiden AS Donald Trump dilaporkan telah menetapkan batas waktu Natal bagi Ukraina untuk menerima proposal perdamaian. Presiden Ukraina Zelensky sedang menyelesaikan rencana perdamaian baru untuk dipresentasikan di Washington. Perdamaian yang stabil dapat mengurangi risiko terhadap infrastruktur energi di wilayah tersebut, yang berdampak pada harga WTI. Federal Reserve telah menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, bertujuan untuk mendorong aktivitas ekonomi dan permintaan energi. Meskipun ada pemotongan ini, pertimbangan pasokan tetap menjadi pengaruh dominan di pasar Minyak. Stok Minyak Mentah AS turun sebanyak 1.812 juta barel, melampaui ekspektasi, namun perkembangan geopolitik tetap menjadi fokus. Tantangan ekspor Rusia menciptakan kelebihan pasokan di pasar, mungkin memerlukan perubahan produksi Rusia untuk menyeimbangkan pasar. Minyak WTI, atau West Texas Intermediate, adalah Minyak Mentah berkualitas tinggi. Dinamika permintaan-pasokan dan peristiwa geopolitik secara kritis memengaruhi harganya, bersama dengan keputusan dari OPEC dan fluktuasi mata uang. Data inventaris dari EIA juga berperan, mencerminkan perubahan pola permintaan dan pasokan.

Peluang dan Risiko Pasar Saat Ini

Kami melihat minyak WTI jatuh menjadi sekitar $57.70 per barel saat pasar memperhitungkan peluang lebih tinggi untuk kesepakatan damai antara Ukraina dan Rusia. Perkembangan geopolitik ini adalah faktor paling penting saat ini, mengesampingkan berita optimis seperti pemotongan suku bunga Fed dan penurunan stok Minyak Mentah AS. Fokus dalam beberapa minggu ke depan sepenuhnya tertuju pada hasil upaya diplomatik ini. Mengingat kemungkinan untuk penurunan harga yang tajam jika kesepakatan damai dikonfirmasi, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put. Strategi ini akan menguntungkan dari penurunan harga WTI yang berkelanjutan sambil membatasi risiko kita pada premi yang dibayar untuk opsi. Batas waktu Natal yang dilaporkan memberi jangka waktu yang jelas, menunjukkan bahwa opsi yang berakhir pada akhir Desember atau Januari bisa menjadi yang paling efektif. Namun, jika pembicaraan damai ini gagal, premi risiko akan kembali melonjak ke pasar, mengirim harga minyak naik tajam. Untuk mempersiapkan volatilitas ini, kita bisa mempertimbangkan strategi straddle atau strangle, yang melibatkan pembelian baik opsi call maupun put untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke dalam kedua arah. Data terbaru menunjukkan Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) telah meningkat lebih dari 15% bulan lalu menjadi 42.5, menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk fluktuasi harga yang signifikan. Fokus yang intens pada geopolitik berarti kita sementara mengabaikan data fundamental yang biasanya mempengaruhi harga. Laporan EIA terbaru menunjukkan penarikan sebesar 1.8 juta barel, yang bersifat bullish, tetapi pasar sepenuhnya mengabaikannya. Demikian juga, langkah Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga ke kisaran 3.5%-3.75%, yang seharusnya mendukung permintaan jangka panjang, memiliki sedikit efek langsung. Kami telah melihat ini sebelumnya, terutama selama eskalasi awal konflik pada tahun 2022, ketika berita geopolitik menciptakan lonjakan harga besar. Kini, kami menghadapi skenario sebaliknya, di mana diplomasi bisa menghilangkan risiko pasokan dan memicu penurunan harga. Melihat pasar opsi, kami melihat rasio put-to-call untuk futures WTI melonjak menjadi 1.5, level tertinggi dalam lebih dari dua tahun, menunjukkan bahwa banyak trader memposisikan diri untuk kemungkinan penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.