Saham AS telah naik meskipun ada kekhawatiran tentang berlanjutnya penutupan pemerintahan AS. Indeks S&P 500, Dow Jones Industrial Average, dan Nasdaq 100 menunjukkan sedikit kenaikan di awal sesi perdagangan hari Selasa. Penutupan ini, yang kini memasuki minggu kedua, telah menunda laporan ekonomi penting. Hal ini menyulitkan Federal Reserve untuk menilai proyeksi ekonomi.

Kenaikan Kecerdasan Buatan

Di tengah kekhawatiran politik, antusiasme terhadap Kecerdasan Buatan tetap tinggi. Kesepakatan antara Advanced Micro Devices (AMD) dan OpenAI, di mana AMD mendapatkan saham sebesar 10%, mendorong saham AMD naik lebih dari 23%. Lingkungan ekonomi makro tetap tidak jelas akibat penutupan, yang mempengaruhi proyeksi ekonomi. Laporan pekerjaan AS yang ditunggu-tunggu menyulitkan keputusan Federal Reserve, dengan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin yang diharapkan terjadi pada bulan Oktober. Harga emas telah melambung mendekati $4,000 per ons. Ini didorong oleh permintaan untuk aset aman dan harapan akan pelonggaran kebijakan moneter yang lebih lama. Penutupan pemerintah yang sedang berlangsung menimbulkan ketidakpastian, dan kita perlu melihat bagaimana pasar berperilaku di masa lalu. Selama penutupan 35 hari yang dimulai pada akhir 2018, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) awalnya melonjak di atas 30. Dengan VIX saat ini berada di sekitar 19, membeli opsi VIX untuk bulan November menawarkan cara yang efisien untuk melindungi terhadap penurunan tiba-tiba di pasar. Ini memungkinkan kita untuk melindungi portofolio jika ketenangan pasar saat ini, yang telah melihat tujuh hari berturut-turut kenaikan untuk S&P 500, tiba-tiba terganggu.

Menganalisis Dinamika Pasar

Cerita tentang kecerdasan buatan terus menjadi penggerak utama pasar, sama seperti momentum yang kita lihat dengan saham semikonduktor pada tahun 2023 dan 2024. Kesepakatan antara AMD dan OpenAI semakin memacu semangat ini, sehingga kita harus mempertimbangkan penyebaran opsi call bullish di Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) untuk mendapatkan paparan terhadap kekuatan sektor yang lebih luas. Strategi ini memungkinkan kita untuk berpartisipasi dalam rally AI sambil secara jelas mendefinisikan risiko maksimum kita, yang bijaksana mengingat ketidakpastian politik. Pasar sangat mengharapkan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Oktober, dengan Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas lebih dari 90% untuk pengurangan seperempat poin. Namun, dengan penutupan yang menunda laporan penting seperti nonfarm payrolls, Fed bekerja dengan kurang informasi, yang membuat keputusan mereka tidak pasti. Kita dapat memperdagangkan ketidakpastian ini dengan menggunakan straddles pada iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), yang akan menguntungkan dari pergerakan signifikan dalam suku bunga tanpa memandang arah. Lonjakan harga emas ke titik tertinggi baru mendekati $4,000 per ons adalah respons langsung terhadap permintaan untuk tempat aman dan harapan kebijakan moneter yang lebih mudah. Lingkungan ini sangat mendukung untuk logam berharga, menjadikan opsi call pada SPDR Gold Shares (GLD) sebagai cara yang menarik untuk mempertahankan paparan bullish. Pada saat yang sama, karena pemotongan suku bunga cenderung melemahkan dolar, kami melihat opsi put pada Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) sebagai perdagangan terkait.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.