Morgan Stanley mempertahankan pandangan positif terhadap Tesla, dengan rating Overweight dan target harga $410. Pandangan ini terus berlanjut meskipun saham mengalami tekanan akibat konflik terbaru Elon Musk dengan Donald Trump. Bank ini mengenali volatilitas saat ini namun meremehkan risiko jangka panjang seperti kemungkinan pemotongan insentif pajak untuk kendaraan listrik (EV). Mereka menekankan bahwa nilai Tesla melampaui kendaraan listrik, menunjukkan sektor lain yang berpengaruh terhadap kesuksesannya. Kenaikan terbaru dalam saham Tesla dikaitkan dengan optimisme mengenai fokus Musk pada bisnis utama Tesla. Namun, perselisihan dengan Trump mungkin memengaruhi sentimen konsumen dalam jangka pendek. Morgan Stanley mengidentifikasi kekuatan Tesla dalam kecerdasan buatan (AI), robotika, solusi energi, dan infrastruktur sebagai stabil dan sebagian besar tidak terpengaruh oleh perubahan politik. Mereka percaya bahwa kemampuan AI dan teknologi Tesla tetap undervalued, menyarankan perhatian pada pertumbuhan jangka panjang perusahaan alih-alih fluktuasi jangka pendek. Analisis di atas menunjukkan keyakinan yang kuat terhadap potensi Tesla, meskipun reaksi pasar saat ini. Meskipun saham telah mengalami tekanan belakangan ini, terutama karena kontroversi yang melibatkan CEO-nya dan pernyataannya mengenai mantan Presiden AS, Morgan Stanley tampaknya tidak terpengaruh dalam evaluasi yang lebih luas terhadap perusahaan. Target harga tetap jauh di atas tingkat perdagangan saat ini, mencerminkan kepercayaan substantif pada nilai yang melampaui penjualan kendaraan listrik semata. Bank ini pada dasarnya mengakui volatilitas terbaru namun memperlakukannya sebagai kebisingan daripada perubahan tren yang nyata. Secara khusus, mereka melihat ancaman potensial—seperti perubahan insentif pajak AS—sebagai tidak mungkin mengganggu jalur jangka panjang perusahaan. Dalam pandangan ini, kabut politik atau regulasi sementara tidak menciptakan cukup hambatan untuk mengubah model valuasi mereka. Fokus perhatian, sebaliknya, tertuju pada kemajuan Tesla dalam kecerdasan buatan, penyimpanan energi terbarukan, dan sistem otonom. Bidang-bidang ini dianggap struktural kuat dan kemungkinan menjadi inti dari generasi pendapatan di masa depan, semakin independen dari produk yang lebih terlihat oleh publik. Sentimen optimis hati-hati yang mengelilingi fokus baru manajemen mungkin telah berkontribusi pada pemulihan harga saham baru-baru ini, meskipun momentum tersebut mungkin akan diuji kembali dalam waktu dekat. Kepala berita politik mengganggu sentimen investor, terutama di kalangan pembeli ritel. Berita-berita ini mungkin memicu lebih banyak fluktuasi selama sesi perdagangan mendatang, bahkan jika permintaan mendasar untuk saham tetap ada. Kami menilai pasar saat ini bereaksi lebih pada berita daripada pada valuasi berbasis model. Oleh karena itu, tarik ulur yang disebabkan oleh pernyataan pers atau perselisihan publik layak untuk dipantau tetapi tidak perlu langsung ditanggapi. Rekomendasi kami adalah menyeimbangkan eksposur dengan tepat dan memperketat kontrol risiko, terutama bagi siapa saja yang memegang posisi sensitif terhadap delta. Mengingat penekanan bank pada sifat undervalued dari sektor non-otomotif Tesla, mereka menyarankan bahwa masih ada ruang untuk pemulihan—bahkan setelah reli terbaru. Segmen AI tampak sangat penting untuk tesis tersebut. Berdasarkan hal ini, kami mengharapkan sentimen institusi bersifat mendukung, yang mungkin membatasi potensi penurunan, bahkan di tengah penjualan yang dipicu oleh sentimen sementara. Pedagang opsi harus mengantisipasi kenaikan volatilitas implisit sekitar penampilan atau pernyataan mendatang dari manajemen, terutama jika liputan media tetap tinggi. Paparan gamma mungkin menjadi lebih terlihat di sekitar tingkat dukungan teknis. Kami akan mendekati periode di mana dislokasi harga dari nilai fundamental dapat membuka peluang untuk strategi arah atau ayunan jangka pendek. Sesuaikan posisi untuk perdagangan berdurasi pendek dan tetap waspada terhadap lonjakan volume, yang dapat menawarkan petunjuk tentang pergeseran peserta. Untuk saat ini, pertahankan bias untuk mengumpulkan saat harga turun daripada mengejar pergerakan ke atas yang berkepanjangan. Gunakan risiko yang terdefinisi, dan hindari perpanjangan yang berlebihan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.