Eskalasi Dan Keamanan Regional
Korps Garda Revolusi Iran (IRGC, pasukan elite militer Iran) mengatakan akan menargetkan Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu saat konflik dengan AS dan Israel berlanjut. “Kami akan terus mengejar dan membunuhnya dengan kekuatan penuh,” tulisnya pada Minggu di situs Sepah News (situs berita resmi IRGC). Iran juga menuduh “musuh” menggunakan drone tiruan (drone yang dibuat mirip agar terlihat seperti milik pihak lain) untuk menyerang negara tetangga dan mengalihkan kesalahan ke Teheran. Ini terjadi setelah serangan balasan di berbagai wilayah Timur Tengah. Menjelang pembukaan pasar mingguan pada Senin, para pelaku pasar (trader, orang yang melakukan jual-beli aset untuk mencari untung) bisa beralih ke sikap menghindari risiko (risk-off, memilih aset yang dianggap lebih aman). Minyak dan Dolar AS mungkin menarik pembelian baru. Dengan konflik yang kembali memanas dan adanya serangan langsung, kami memperkirakan kenaikan tajam pada volatilitas pasar (naik-turunnya harga yang cepat dan besar). Indeks VIX (indikator “ketakutan” pasar yang mengukur perkiraan gejolak harga) sudah naik 15% dalam perdagangan semalam hingga di atas 21, tingkat yang tidak sering terlihat sejak tekanan pada bank-bank regional yang kami lihat pada awal 2025. Karena itu, kami mempertimbangkan membeli call option (hak membeli pada harga tertentu sebelum jatuh tempo) pada VIX atau put option (hak menjual pada harga tertentu sebelum jatuh tempo) pada indeks besar seperti S&P 500 untuk lindung nilai (hedging, cara mengurangi risiko kerugian) terhadap kemungkinan penurunan lebih lanjut.Minyak Dolar Dan Lindung Nilai Volatilitas
Pasar minyak adalah pihak yang paling langsung terdampak oleh ketidakstabilan ini, dengan kontrak berjangka (futures, kontrak untuk membeli/menjual di masa depan pada harga tertentu) Brent melonjak melewati $98 per barel, tertinggi sejak musim gugur lalu. Karena lebih dari 20% minyak dunia melewati dekat zona konflik melalui Selat Hormuz, gangguan apa pun bisa mendorong harga jauh lebih tinggi. Karena itu, membeli call option Mei dan Juni pada futures minyak mentah (WTI atau Brent) atau pada ETF (dana yang diperdagangkan seperti saham) sektor energi seperti XLE tampak sebagai strategi utama. Situasi ini adalah pemicu klasik risk-off, yang biasanya menguatkan dolar AS sebagai aset safe-haven (aset “tempat berlindung” yang dianggap lebih aman saat krisis). Indeks Dolar AS (DXY, ukuran kekuatan dolar terhadap sekeranjang mata uang utama) sudah menembus level 106, titik terkuatnya tahun ini, saat dana mencari keamanan. Ini membuat posisi long (taruhan harga akan naik) pada futures USD atau call option pada ETF mata uang menjadi pilihan menarik dibanding mata uang yang lebih berisiko. Jika melihat reaksi pasar saat gejolak awal pada akhir 2025, guncangan awal diikuti periode ketidakpastian tinggi yang menekan aset berisiko selama beberapa minggu. Namun, serangan langsung ke wilayah Iran saat ini, bukan ke kelompok proksi (proxy forces, kelompok bersenjata yang didukung pihak tertentu untuk bertindak mewakili kepentingannya), merupakan eskalasi besar yang belum sepenuhnya diperhitungkan pasar (priced in, sudah “masuk” ke harga). Ini menunjukkan sikap bertahan (defensive posturing, fokus mengurangi risiko) mungkin perlu dipertahankan lebih lama daripada saat itu. Selain lindung nilai pasar secara umum, sektor tertentu akan menghadapi tekanan besar dari biaya energi yang lebih tinggi dan ketidakpastian geopolitik. Kami melihat maskapai, perusahaan pelayaran, dan saham consumer discretionary (saham barang/jasa yang biasanya dibeli saat ekonomi bagus, seperti ritel non-pokok) sangat rentan saat ini. Membuka posisi put atau menjual call spread (strategi opsi dengan menjual dan membeli call pada level harga berbeda untuk membatasi risiko) pada sektor-sektor ini dapat memberi lapisan perlindungan portofolio (kumpulan investasi) yang berguna dalam beberapa minggu ke depan.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
