Trump berencana untuk bertemu dengan Putin minggu depan untuk membahas konflik yang sedang berlangsung antara Rusia dan Ukraina. Setelah itu, akan ada pertemuan tiga arah yang melibatkan Zelensky, yang bertujuan untuk mengakhiri konflik tersebut. Gedung Putih mengumumkan niat ini, meskipun Trump tidak membagikan rinciannya secara pribadi di media sosial. Potensi penyelesaian konflik ini mungkin memiliki berbagai dampak ekonomi jika terjadi.

P possible Economic Impacts

Hasil damai dapat mendorong aset berisiko dan memberikan tekanan turun pada harga energi, terutama minyak dan gas alam. Skenario ini berdasarkan pada harapan pasokan Rusia yang pulih kembali ke Eropa dan stabilitas geopolitik yang membaik. Aset-aset Eropa, euro, dan mata uang Eropa lainnya mungkin mendapat manfaat dari meningkatnya sentimen ekonomi dan biaya energi yang lebih rendah. Namun, dampak ekonomi keseluruhan akan tergantung pada syarat-syarat kesepakatan damai, potensi pengurangan sanksi, dan kredibilitas untuk mencapai stabilitas yang langgeng. Mengingat berita tentang potensi pertemuan puncak minggu depan, kami memposisikan diri untuk perubahan signifikan dalam sentimen pasar. Narasi utama adalah salah satu yang berisiko, dipicu oleh prospek akhir konflik yang telah berlangsung lama di Ukraina. Perkembangan ini memperkenalkan volatilitas besar, menciptakan peluang bagi mereka yang siap bertindak dalam beberapa hari ke depan. Kami melihat dampak paling langsung pada pasar energi. Kesepakatan damai yang kredibel kemungkinan akan melihat pasokan Rusia secara bertahap kembali ke pasar global, menekan harga turun. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kontrak berjangka minyak mentah WTI Oktober, yang telah bertahan di atas $85 per barel, dan menjual kontrak gas alam Eropa, karena harga yang sebelumnya berada di sekitar €45 per megawatt-jam dapat turun tajam.

Reaksi Pasar Global

Aset-aset Eropa berpotensi mendapat keuntungan terbesar dari pengurangan risiko geopolitik dan biaya energi yang lebih rendah. Kami sedang mempertimbangkan untuk membuka posisi beli pada kontrak berjangka Euro STOXX 50, yang telah stagnan untuk sebagian besar musim panas ini. Demikian pula, opsi call pada pasangan EUR/USD menarik, terutama setelah mata uang berjuang untuk mempertahankan level di atas 1.10 selama sebagian besar tahun 2025. Sentimen positif ini seharusnya meluas ke aset berisiko yang lebih luas. Kami mengantisipasi sebuah rally pada indeks AS, mirip dengan kenaikan pasar yang singkat namun tajam yang kami lihat berdasarkan rumor gencatan senjata pada tahun 2022 dan 2023. Opsi call jangka panjang pada S&P 500 atau Nasdaq 100 bisa memberikan eksposur terlever terhadap potensi kenaikan ini. Namun, hasilnya jauh dari pasti, dan sebuah puncak yang gagal dapat memicu penjualan besar-besaran di pasar. VIX, yang mengukur volatilitas, telah naik ke lebih dari 17 dari posisi terendah terbaru, menunjukkan meningkatnya kecemasan pasar. Kami percaya bahwa adalah bijaksana untuk melindungi posisi bullish dengan membeli beberapa opsi put di luar uang pada indeks utama. Poin-poin penting dalam dua minggu ke depan adalah memperdagangkan gelombang awal optimisme sambil tetap fleksibel. Judul-judul awal kemungkinan akan mendorong pasar lebih tinggi, tetapi substansi dari kesepakatan apa pun akan menentukan apakah tren tersebut dapat bertahan. Kita harus siap untuk membalikkan posisi kita jika syarat-syaratnya tampak tidak stabil atau pengurangan sanksi tidak signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.