Harga minyak mentah turun sebesar $1,53 atau 2,42%, ditutup pada $61,62. Faktor-faktor yang mempengaruhi penurunan ini termasuk kemungkinan kesepakatan nuklir AS–Iran, yang dapat mengangkat sanksi terhadap minyak Iran, sehingga meningkatkan pasokan global. OPEC+ berencana untuk meningkatkan produksi sebesar 411.000 barel per hari seiring mereka terus mengurangi pemotongan sebelumnya. IEA memprediksi penurunan pertumbuhan permintaan global dari 0,99 juta barel per hari pada kuartal pertama menjadi 0,65 juta barel per hari untuk sisa tahun 2025. Selain itu, mereka telah merevisi proyeksi pertumbuhan pasokan global 2025 menjadi 1,6 juta barel per hari dari perkiraan sebelumnya sebesar 1,2 juta barel per hari. Faktor ekonomi seperti ketegangan tarif dan pertumbuhan yang melambat di seluruh dunia juga memengaruhi permintaan minyak.

Pergerakan Harga Minyak

Secara teknis, harga minyak merosot untuk menguji rata-rata bergerak 200-jam pada titik terendah sesi tetapi tidak mempertahankan penurunan tersebut. Harga saat ini berada di bawah rata-rata bergerak 100 dan 200-jam. Rata-rata bergerak 100-jam berada di $62,12 dan 200-jam di $60,41, yang akan menunjukkan potensi tren naik atau turun tergantung pada pergerakan selanjutnya. Dengan penurunan $1,53 dalam minyak mentah dan penurunan 2,42%, menetap di sekitar $61,62, kita melihat reaksi pasar yang semakin tajam sehubungan dengan perkembangan makro yang potensial. Diskusi yang sedang berlangsung seputar kesepakatan nuklir AS–Iran, jika berhasil, dapat mengembalikan jutaan barel ke produksi harian. Para pedagang mulai memperhitungkan hal ini ke dalam ekspektasi jangka pendek sebelum ada kesepakatan formal yang ditandatangani. Ini lebih tentang melindungi diri dari risiko yang terkait dengan kemungkinan pasar yang kelebihan pasokan. Aliansi ini, yang telah secara bertahap mengurangi pemotongan, tampaknya tetap berkomitmen untuk peningkatan yang stabil—menambah 411.000 barel per hari. Penyesuaian ini, meskipun hampir diperkirakan, berdampak pada pasar yang sudah berjuang dengan proyeksi permintaan yang lebih lemah. Menurut revisi terbaru oleh pengawas energi global, pertumbuhan permintaan, yang awalnya diperkirakan sebesar 0,99 juta barel per hari untuk awal 2025, sekarang telah diturunkan menjadi 0,65 juta untuk sisa tahun ini. Ekspektasi pasokan, di sisi lain, telah meningkat dari 1,2 menjadi 1,6 juta. Jadi, kita melihat adanya kesenjangan yang melebar, sesuatu yang biasanya tidak mendukung lingkungan untuk kenaikan harga. Ketika kita memperhatikan aksi harga, kita dapat melihat pergeseran sentimen. Harga sempat turun ke rata-rata bergerak 200-jam tetapi tidak dapat bertahan di sana, menunjukkan bahwa pembeli muncul di sekitar zona tersebut. Namun, fakta bahwa baik rata-rata bergerak 100-jam maupun 200-jam berada di atasnya—$62,12 dan $60,41, secara berturut-turut—menciptakan semacam kekangan. Ini persis merupakan pengaturan di mana keyakinan dibutuhkan; baik pembeli mulai mendorong harga kembali di atas area tersebut atau penjual merasa percaya diri untuk menekan lebih jauh. Dari sudut pandang perdagangan, level rata-rata bergerak cenderung bertindak seperti batas momentum. Jika harga berhasil ditutup di atasnya secara meyakinkan, kita mungkin mengasumsikan bahwa penurunan tersebut bersifat sementara. Jika tidak, dan terutama jika volume meningkat pada leg lain yang lebih rendah, pasar mungkin mencoba untuk mengunjungi zona dukungan sebelumnya—terlebih lagi ketika berita pasokan terus memberikan tekanan. Secara global, keberadaan hambatan perdagangan dan kinerja ekonomi yang lebih lemah di beberapa wilayah besar drag ekspektasi. Ini menciptakan keraguan jangka pendek dalam penempatan. Ini bukan hambatan sementara; permintaan konsumen yang lebih lemah, aktivitas industri yang tertinggal, dan perilaku inventaris yang hati-hati cepat menambahkan faktor-faktor ini.

Volatilitas Dan Strategi Perdagangan

Kami juga memperhatikan metrik volatilitas yang mulai melebar secara moderat, menunjukkan ketidakpastian arah yang lebih jelas dibandingkan dengan minggu-minggu sebelumnya. Ini tidak menguntungkan bagi para pengejar momentum, tetapi tetap menjaga volume opsi jangka pendek aktif. Mereka yang memiliki posisi yang langsung terkait dengan spread perlu menilai kembali eksposur dan dampak masa kedaluwarsa. Dengan lemahnya permintaan yang memengaruhi kurva jangka panjang, spread kalender mungkin melakukan lebih banyak aktivitas dibandingkan arahan langsung. Ketika harga bimbang di titik teknis kunci dan latar belakang makro semakin berat, pemilihan perdagangan menjadi lebih tajam. Mereka yang memantau sensitivitas delta atau theta harus menghindari pengaturan yang sepenuhnya bergantung pada rebound naik tanpa dukungan dari angka yang mendasarinya. Perubahan cepat dalam penerimaan pasokan mungkin tidak datang dengan peringatan—ketika barel kembali ke pasar, sering kali dalam blok dan bukan aliran. Kesabaran menjadi praktis. Pasar yang menyerap berita buruk perlahan sering kali bergerak menyamping lebih lama dari yang seharusnya. Di ruang itu, titik balik muncul kurang melalui berita utama dan lebih melalui inkonsistensi—penarikan inventaris yang seharusnya tidak terjadi, atau operasi kilang yang meningkat ketika analis memprediksi penurunan. Perhatian terhadap detail semacam itu dapat memisahkan entri yang terburu-buru dari pengaturan yang berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.