Risiko Geopolitik dan Reaksi Pasar
Presiden AS Donald Trump mengatakan pembangkit listrik dan jembatan Iran bisa menjadi target jika Selat Hormuz tidak dibuka kembali pada hari Selasa. Iran menetapkan syarat baru untuk membuka kembali jalur itu, meningkatkan kekhawatiran gangguan perdagangan dan pasokan. Secara teknikal (analisis berdasarkan grafik harga), tren jangka pendek tetap naik setelah pantulan minggu lalu dari EMA 100-periode yang sedang naik pada grafik 4 jam. EMA (Exponential Moving Average) adalah rata-rata pergerakan harga yang memberi bobot lebih besar pada harga terbaru, sering dipakai untuk melihat arah tren. Pergerakan ini juga terjadi setelah harga menembus di atas level $100,00. MACD berbalik naik, dengan garis kembali ke area positif dan histogram membaik. MACD (Moving Average Convergence Divergence) adalah indikator momentum untuk melihat arah dan kekuatan tren; histogram adalah batang yang menunjukkan perubahan momentum. RSI berada di sekitar 61, di atas garis tengah dan masih di bawah level jenuh beli (overbought), yaitu kondisi saat harga sudah naik terlalu cepat. Support (area harga yang sering menahan penurunan) terlihat dekat $102,00, lalu sekitar $99,50. EMA 100-periode pada grafik 4 jam berada di bawah $94,00, menunjukkan area $90-an rendah bisa dianggap koreksi (penurunan sementara dalam tren naik) bila kemiringan indikator tetap naik.Level Support dan Resistance Utama
Resistance (area harga yang sering menahan kenaikan) berada dekat $105,70, dengan $108,00 berikutnya jika level itu ditembus. Bagian teknikal dibuat dengan bantuan alat AI (kecerdasan buatan, yaitu program yang membantu menganalisis data). Di sisi naik, keterbatasan pasokan seharusnya mencegah harga jatuh besar dan membatasi risiko turun. Kami mencatat kepatuhan OPEC+ (kelompok OPEC dan sekutunya) terhadap pemotongan produksi yang disepakati pada akhir 2025 tetap sangat tinggi di atas 98%, sehingga pasokan fisik tetap ketat. Laporan EIA (Energy Information Administration/lembaga data energi AS) minggu lalu menegaskan kondisi ketat ini, menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah (inventory draw) yang mengejutkan sebesar 2,5 juta barel padahal sebelumnya diperkirakan akan naik sedikit (build). Sebaliknya, kekuatan dolar AS yang terus bertahan membatasi potensi kenaikan minyak. Dengan data CPI (Consumer Price Index/Indeks Harga Konsumen, ukuran inflasi) tahunan terbaru di 3,1%, lebih tinggi dari perkiraan umum (konsensus), pasar menilai kecil kemungkinan The Fed menurunkan suku bunga pada kuartal kedua. Ekspektasi suku bunga tinggi lebih lama ini terus menarik dana ke dolar. Dari sisi teknikal, bias (kecenderungan arah) jangka pendek tetap positif selama harga bertahan di atas rata-rata pergerakan 50 hari, yang saat ini berada dekat $89,50. Rata-rata pergerakan (moving average) adalah rata-rata harga dalam periode tertentu untuk melihat arah tren. Setiap penurunan ke kisaran $90,00–$91,00 kemungkinan dilihat trader sebagai peluang beli untuk mengikuti tren naik yang sedang berjalan. RSI harian sudah turun dari level jenuh beli, menandakan masih ada ruang untuk kenaikan lagi. Untuk trader derivatif (instrumen turunan seperti opsi, nilainya mengikuti aset dasar), kondisi ini mengarah pada strategi menjual put yang dijamin tunai (cash-secured put), yaitu menjual opsi put sambil menyiapkan dana untuk membeli jika terkena eksekusi, dengan strike price (harga pelaksanaan) di bawah support penting, misalnya $88, untuk mendapatkan premi (biaya yang diterima penjual opsi) sambil menentukan titik masuk yang lebih baik. Alternatifnya, memakai call spread (strategi opsi membeli call dan menjual call lain pada strike berbeda untuk membatasi biaya dan risiko) dengan target pergerakan menuju level tertinggi tahun berjalan dekat $98 memungkinkan ikut dalam reli sambil membatasi modal yang berisiko. Strategi ini membantu melindungi dari pembalikan tajam yang dipicu dolar, yang kadang terjadi dalam beberapa bulan terakhir.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
