WTI US Oil diperdagangkan sekitar $58.30, menunjukkan kenaikan kecil sebesar 0.30% setelah pulih dari beberapa kerugian. Namun, ketegangan perdagangan AS-China yang terus berlangsung dan peringatan tentang potensi kelebihan pasokan dari Badan Energi Internasional (IEA) untuk tahun 2026 menempatkan komoditas ini dalam posisi defensif. IEA memperkirakan pasokan minyak global dapat melebihi permintaan sebesar 4 juta barel per hari tahun depan. Situasi ini muncul karena OPEC+ meningkatkan produksi, sementara konsumsi tertinggal, memberikan tekanan ke bawah pada harga WTI.

Hubungan Perdagangan AS-China

Hubungan perdagangan AS-China semakin memburuk, dengan kedua negara mengenakan biaya tambahan di pelabuhan untuk pengiriman kargo. Tindakan ini kemungkinan akan meningkatkan biaya pengiriman dan mengganggu aliran barang, menimbulkan kekhawatiran tentang berkurangnya permintaan energi global. Pedagang menantikan laporan inventaris minyak mentah mingguan dari American Petroleum Institute (API). Peningkatan dalam inventaris akan meningkatkan ketakutan terhadap kelebihan pasokan, sementara penurunan dapat sementara mengangkat harga minyak. Risiko geopolitik sedikit memberikan dukungan terhadap harga. Pernyataan Presiden AS Trump tentang kemungkinan pengiriman rudal ke Ukraina telah menimbulkan kekhawatiran tentang sanksi baru terhadap ekspor energi Rusia. WTI Oil, yang dikenal dengan berat jenis dan kandungan belerangnya yang rendah, adalah patokan di pasar minyak. Pasokan, permintaan, peristiwa geopolitik, dan nilai mata uang adalah faktor kunci yang memengaruhi harga. Laporan API dan EIA mempengaruhi harga dengan memberikan informasi tentang perubahan inventaris.

Risiko Geopolitik

Kita ingat kekhawatiran dari tahun-tahun lalu tentang potensi kelebihan pasokan, dan peringatan tersebut kini tampak menjadi kenyataan mendekati tahun 2026. Laporan terbaru dari Badan Energi Internasional bulan ini mengkonfirmasi bahwa pertumbuhan pasokan global, yang dipimpin oleh produksi rekor dari Amerika Serikat dan Brasil, melampaui permintaan yang lesu. Tekanan mendasar ini menunjukkan bahwa jalur resistensi terendah untuk harga minyak adalah ke bawah. Sementara perang perdagangan AS-China yang lama telah berkembang, kekhawatiran tentang permintaan dari importir minyak terbesar di dunia tetap hadir. PMI manufaktur resmi China untuk September 2025 tercatat di 49.8, sedikit di bawah perkiraan dan menunjukkan kontraksi dalam aktivitas pabrik. Data yang lebih lemah dari yang diharapkan ini memperkuat narasi tentang perlambatan ekonomi global dan penurunan konsumsi energi untuk sisa tahun ini. Dalam upaya menstabilkan pasar, OPEC+ mengumumkan pekan lalu bahwa mereka akan memperpanjang pemotongan produksi sukarela saat ini sebesar 2.2 juta barel per hari hingga kuartal pertama 2026. Namun, pasar sebagian besar mengabaikan berita ini, sebagaimana dibuktikan oleh data terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA). Laporan untuk minggu yang diakhiri pada 10 Oktober menunjukkan peningkatan inventaris minyak mentah AS sebesar 3.8 juta barel, menandakan bahwa pemotongan pasokan belum memperketat pasar. Mengingat kelebihan pasokan dan permintaan yang melemah, kita melihat peluang untuk membentuk posisi bearish pada futures WTI. Membeli opsi jual atau menerapkan bear put spread memberikan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan harga mendekati $50. Strategi ini menguntungkan karena volatilitas implisit tetap moderat, membuat premi opsi relatif murah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.