Pasar keuangan mencerminkan pengaruh tindakan Federal Reserve. Menjamin independensi bank sentral adalah langkah perlindungan. Independensi membantu menjaga harapan inflasi yang stabil. Tanpa itu, bisa terjadi kenaikan suku bunga jangka panjang.

Dampak Potensial dari Kelemahan Independensi

Dolar AS mungkin melemah, dan pasar saham bisa memasuki pasar bearish. Stabilitas di pasar keuangan bergantung pada pemeliharaan independensi ini. Kami percaya komentar dari pembuat kebijakan menunjukkan risiko signifikan yang tidak diperhitungkan oleh pasar. Retorika politik seputar Federal Reserve, terutama selama tahun pemilihan, menciptakan ketidakpastian yang kini harus dihadapi oleh para trader. Ini bukan hanya kebisingan; ini adalah pemicu potensial untuk perubahan besar pada pasar. Mengingat latar belakang potensi gangguan ini, kami melihat peningkatan volatilitas sebagai suatu kepastian dalam beberapa minggu mendatang. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang tetap berada dalam kisaran rendah 12-15 selama sebagian besar tahun, membeli perlindungan saat ini cukup murah. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada S&P 500 atau opsi call pada VIX untuk melindungi diri dari penurunan tajam.

Persiapan untuk Reaksi Pasar

Jika independensi terganggu, kami setuju bahwa suku bunga jangka panjang kemungkinan besar akan melonjak. Untuk bersiap menghadapinya, membeli opsi put pada ETF obligasi dengan durasi panjang akan menjadi tindakan langsung terhadap penurunan harga obligasi. Cara ini untuk berdagang terhadap reaksi pasar terhadap hilangnya kepercayaan pada kemampuan lembaga untuk mengendalikan harapan inflasi. Skenario di mana dolar AS anjlok juga menjadi perhatian besar akibat hilangnya kredibilitas lembaga. Kami bisa bersiap untuk ini dengan membeli opsi call pada mata uang utama alternatif seperti Euro atau Yen Jepang. Strategi semacam ini akan langsung mendapatkan keuntungan dari melemahnya dolar AS jika modal global mulai meragukan stabilitas kebijakan moneter AS. Kami hanya perlu melihat krisis “mini-budget” Inggris pada September 2022 sebagai perbandingan historis. Persepsi gangguan politik dalam kebijakan ekonomi mengakibatkan yield obligasi Inggris melonjak dan poundsterling jatuh ke rekor terendah melawan dolar. Peristiwa terbaru ini menjadi peringatan yang jelas tentang apa yang bisa terjadi ketika pasar keuangan kehilangan kepercayaan pada pembuat kebijakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.