Indeks NASDAQ dan S&P telah mencapai rekor intraday tinggi baru di awal perdagangan hari ini. NASDAQ naik sebesar 0,55%, dengan Russell 2000 yang terdiri dari perusahaan kecil juga meningkat sekitar 0,55%. Rata-rata industri Dow berfluktuasi di sekitar titik yang tidak berubah tanpa rekor baru untuk 2025.

Pembaruan Pasar

Pembaruan pasar menunjukkan rata-rata industri Dow naik 13 poin atau 0,04% di 44853. Indeks S&P naik 14,12 poin atau 0,22% di 6404,10, sementara indeks NASDAQ meningkat 107 poin atau 0,51% di 21285. Russell 2000 naik 11,14 poin atau 0,50% di 2268. Mengenai saham individual, saham Novo Nordisk turun lebih dari 20% akibat panduan yang direvisi dan perubahan kepemimpinan. Saham Eli Lilly menurun 4%. Pendapatan Merck yang tidak memenuhi ekspektasi dan penyesuaian panduan menyebabkan penurunan, sementara saham Boeing turun 0,79% meskipun pengiriman pesawat meningkat. Union Pacific berencana untuk mengakuisisi Norfolk Southern seharga $85 miliar. Saham Nvidia naik 1,20%, diperdagangkan pada level rekor. Saham AMD naik 2,88%, melampaui tinggi Oktober 2024. Amazon dan Apple akan melaporkan pendapatan pada hari Kamis, dengan Microsoft dan Meta mengumumkan setelah keputusan suku bunga FOMC pada hari Rabu. Kami melihat pasar terpisah di mana NASDAQ dan S&P 500 yang lebih berat pada teknologi membuat rekor baru, sementara Dow Jones Industrial Average tertinggal. Perbedaan ini menunjukkan momentum yang fokus di sektor tertentu alih-alih rally yang luas. Strategi kami harus mempertimbangkan perpecahan ini di pasar.

Tren Saham Semikonduktor

Kekuatan yang berkelanjutan pada saham semikonduktor seperti Nvidia dan AMD adalah tren yang jelas untuk diikuti. Dengan Nvidia mendapatkan pesanan chip besar dan AMD melampaui tinggi sebelumnya, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi beli untuk memanfaatkan pergerakan naik lebih lanjut. ETF yang berfokus pada teknologi seperti QQQ juga merupakan kandidat utama untuk strategi opsi beli, yang dapat membatasi risiko sambil menangkap potensi keuntungan. Minggu ini adalah tentang volatilitas yang dipicu oleh acara, dengan pendapatan teknologi besar dan keputusan suku bunga FOMC pada hari Rabu. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan mendekati 14, yang secara historis rendah dan menjadikan pembelian opsi relatif murah. Kami percaya membeli straddles atau strangles pada nama-nama seperti Amazon dan Meta adalah cara cerdas untuk menghadapi fluktuasi harga besar yang diharapkan setelah mereka melaporkan pendapatan. Kelemahan di sektor kesehatan, yang ditunjukkan oleh penurunan tajam pada Novo Nordisk, UnitedHealth, dan Merck, menyajikan peluang yang berbeda. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada saham individual ini atau pada ETF kesehatan yang lebih luas (XLV) untuk melindungi terhadap penurunan lebih lanjut. Sejauh ini di musim pendapatan ini, kegagalan memenuhi ekspektasi telah dihukum dengan keras, dengan saham jatuh rata-rata 5,1% keesokan harinya, sebuah tren yang ditunjukkan oleh perusahaan-perusahaan ini. Dengan Dow yang gagal mengonfirmasi tinggi baru, ada ketidakikutsertaan yang jelas dari nama-nama industri dan blue-chip. Kelemahan ini, ditambah dengan S&P 500 yang diperdagangkan pada rasio P/E yang tinggi secara historis lebih dari 23, membuat sebuah argumen yang kuat untuk strategi perlindungan. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada SPY sebagai perlindungan yang hemat biaya untuk melindungi posisi panjang kami terhadap kemungkinan penarikan pasar. Keputusan suku bunga Federal Reserve adalah acara utama minggu ini dan kemungkinan akan memengaruhi semua sektor. Futures dana Fed saat ini memperkirakan kemungkinan 70% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil, jadi bahasa kejutan dalam pernyataan mereka dapat menyebabkan pergerakan pasar yang signifikan. Kami akan tetap gesit, siap untuk menyesuaikan posisi kami berdasarkan nada Fed mengenai kebijakan mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.