Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, memberikan pembaruan tentang pembicaraan perdagangan. Dia menggambarkan tindakan balasan Uni Eropa sebagai taktik negosiasi dan menyebutkan bahwa diskusi dengan UE berkembang lebih baik dari sebelumnya, meskipun kesepakatan masih tertunda. Kesepakatan yang diantisipasi dengan UE kemungkinan akan berada dalam kisaran 10-20%, mirip dengan kesepakatan yang dibuat dengan Jepang, yang dianggap sebagai langkah menuju stabilitas. Bessent menyatakan optimisme tentang hubungan dengan China, yang memungkinkan AS terlibat dalam diskusi yang lebih besar. Dia menekankan preferensi untuk mengurangi risiko pasokan daripada memisahkan diri dari China. Kesepakatan 15% baru-baru ini dengan Jepang mengenai mobil adalah pengaturan yang berbeda. Seiring pembicaraan berlanjut, hasil seperti kesepakatan Jepang mungkin dilihat positif oleh pasar karena mengurangi risiko potensial dan memberikan lebih banyak kepastian.

Dampak Pasar terhadap Volatilitas

Berdasarkan komentar ini, kami melihat sinyal yang jelas untuk menjual volatilitas. Bahasanya bertujuan untuk mengurangi kecemasan pasar tentang perang dagang, yang biasanya mengurangi premi pada opsi saat risiko pergerakan pasar yang besar dipersepsikan menurun. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) secara historis telah turun pada berita yang mengurangi ketidakpastian geopolitik, sehingga trader harus mempertimbangkan strategi seperti short straddles pada indeks utama. Kesepakatan Uni Eropa yang diantisipasi, bahkan dengan tarif 10-20%, menghapus skenario terburuk dari meja. Pembuat mobil Eropa, yang mengekspor lebih dari $40 miliar kendaraan ke Amerika Serikat tahun lalu, akan melihat ini sebagai resolusi yang positif. Kami percaya bahwa membeli opsi call pada indeks Jerman DAX atau produsen mobil tertentu seperti Volkswagen dan BMW untuk beberapa minggu mendatang adalah langkah logis berdasarkan harapan relief ini.

Tren Jangka Panjang dengan China

Klarifikasinya tentang China menunjukkan tren jangka panjang yang berkelanjutan yang sudah terjadi. Data Biro Sensus AS dari awal tahun ini menunjukkan bahwa Meksiko secara resmi telah mengambil alih China sebagai eksportir terbesar ke Amerika Serikat untuk pertama kalinya dalam dua dekade, membuktikan bahwa pengurangan risiko ini bukan hanya retorika. Ini mendukung posisi bullish yang lebih lama pada perusahaan-perusahaan yang diuntungkan dari near-shoring dan rantai pasokan di Amerika Utara. Kami harus melihat kesepakatan Jepang sebagai panduan historis untuk reaksi pasar. Ketika kesepakatan itu diumumkan pada akhir 2019, itu menghapus ancaman tarif mobil yang lebih luas dan memberikan dorongan kecil pada ekuitas saat kepastian kembali. Preseden ini menunjukkan bahwa reli serupa, yang mungkin tidak terlalu kuat, dapat terjadi, menjadikan opsi call jangka pendek pada ETF industri sebagai cara yang masuk akal untuk bersiap menghadapi pengumuman. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.