Saham Nexa Resources naik 6,2% menjadi $9,4 dalam sesi perdagangan terakhir, dengan volume perdagangan yang lebih tinggi dari biasanya. Ini menyusul peningkatan 31,1% dalam empat minggu terakhir, bersamaan dengan Nexa menyelesaikan penjualan Proyek Otavi di Namibia kepada Midnab Resources.
Nexa Resources bertujuan untuk memprioritaskan aset yang menguntungkan, meningkatkan arus kas bebas, dan mematuhi strategi alokasi modalnya. Namibia tetap menjadi fokus untuk memperluas eksplorasi tembaga Nexa, di luar proyek-proyeknya yang biasa di Amerika Latin.
Perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal sebesar $0,35 per saham, meningkat 135% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan yang diharapkan untuk laporan mendatang mencapai $828,12 juta, menunjukkan peningkatan 11,8% dari tahun lalu.
Penelitian empiris menunjukkan adanya hubungan antara revisi estimasi pendapatan dan tren harga saham. Estimasi konsensus EPS Nexa untuk kuartal ini telah naik 25% dalam 30 hari terakhir, menunjukkan potensi untuk kenaikan lebih lanjut.
Di industri yang sama, Globe Specialty Metals ditutup 0,8% lebih rendah di $4,72, memberikan pengembalian 13,6% selama sebulan terakhir. Perkiraan EPS Globe tetap tidak berubah di -$0,07, mencerminkan perubahan -333,3% dari tahun lalu, sementara Peringkat Zacks-nya adalah #4 (Jual).
Mengingat momentum kenaikan yang kuat dan kenaikan 31,1% dalam empat minggu terakhir, kita harus mempertimbangkan ini sebagai sinyal positif untuk Nexa Resources. Pasar jelas memberikan penghargaan terhadap strategi perusahaan yang berfokus pada aset yang menguntungkan, seperti yang ditunjukkan oleh penjualan Proyek Otavi baru-baru ini. Laporan pendapatan mendatang adalah katalis utama, terutama dengan estimasi konsensus yang direvisi naik 25% dalam sebulan terakhir.
Mengingat hari ini adalah 29 Desember 2025, kita harus melihat kontrak opsi yang akan kedaluwarsa setelah pengumuman pendapatan berikutnya, kemungkinan pada akhir Februari 2026. Lonjakan harga baru-baru ini dengan volume tinggi menunjukkan bahwa volatilitas yang diharapkan meningkat, membuat opsi call menjadi lebih mahal. Kita melihat volatilitas yang diharapkan pada opsi bulan depan NEXA telah meningkat menjadi lebih dari 55%, jauh di atas rata-rata historisnya.
Sentimen positif ini didukung oleh pasar komoditas yang mendasari, yang sangat penting bagi perusahaan tambang. Kami telah melihat futures seng di London Metal Exchange baru-baru ini melampaui $3,800 per ton, level yang terakhir kali kami lihat pada kuartal ketiga 2025. Harga tembaga juga tetap kuat, dengan data terbaru menunjukkan persediaan bursa telah turun 8% selama sebulan terakhir.
Situasi ini terasa mirip dengan lonjakan yang kami amati pada produsen logam dasar pada awal 2024, ketika proyeksi industri yang kuat menyebabkan penilaian ulang di seluruh sektor. Penting juga untuk dicatat bahwa kekuatan ini tampaknya spesifik untuk NEXA, sementara rekan-rekannya Globe Specialty Metals terus menghadapi revisi pendapatan negatif. Perbedaan ini menunjukkan bahwa kita mendukung perusahaan dengan fundamental yang kuat, bukan hanya arus naik.
Dengan saham di $9,40, menjual opsi put yang terjaga dengan uang tunai pada harga strike sekitar $9 untuk kedaluwarsa Februari atau Maret 2026 bisa menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi sambil mendapatkan manfaat dari volatilitas yang tinggi. Sebagai alternatif, bull call spread akan memungkinkan partisipasi upside sambil mendefinisikan risiko kita jika laporan pendapatan mengecewakan.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
