Indeks Optimisme Ekonomi RealClearMarkets/TIPP di AS naik menjadi 47.9 pada bulan Desember, melampaui ekspektasi yang ditetapkan di 44.1. Angka ini menunjukkan perbaikan sentimen dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya. Dalam berita pasar lainnya, EUR/USD kesulitan untuk naik meskipun terdapat fluktuasi pada harga Dolar AS. Sementara itu, GBP/USD jatuh di bawah angka 1.3200 di tengah harapan penurunan suku bunga oleh Bank of England.

Harga Emas dan Level Bitcoin

Harga emas mengalami penurunan, merosot menuju $4,160 karena imbal hasil Treasury AS yang bervariasi dan Dolar yang lebih kuat. Bitcoin bertahan di atas $87,000, mengalami tekanan dari penurunan sektor manufaktur AS dan potensi penyesuaian suku bunga oleh Bank of Japan. Selain itu, Gedung Putih sedang mempersiapkan langkah-langkah jika Mahkamah Agung menolak tarif yang diinisiasi oleh Trump. Meskipun ada pembicaraan tentang pembatalan, pemerintahan berniat untuk mempertahankan tarif tetap aktif, menjajaki strategi lain untuk mendukung posisinya. Kenaikan tak terduga dalam Indeks Optimisme Ekonomi bulan Desember menjadi 47.9 menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk lebih banyak kejutan positif dalam data AS. Meskipun indeks tetap di bawah ambang optimis 50 poin, ini mencerminkan pergeseran sentimen yang kita lihat pada akhir 2023, yang sering kali mendahului reli pasar jangka pendek. Bagi trader derivatif, ini bisa berarti membeli opsi panggilan jangka dekat pada S&P 500 atau mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari lonjakan volatilitas yang diimplikasikan.

Ketidakpastian Kebijakan Moneter

Penyebutan Presiden Trump tentang Kevin Hassett sebagai calon Ketua Fed memperkenalkan ketidakpastian signifikan dalam kebijakan moneter untuk tahun mendatang. Mengingat sikap Hassett yang relatif lunak, kita bisa melihat pasar berjangka mulai menghilangkan kemungkinan kenaikan suku bunga di masa depan, yang bisa membuat kurva imbal hasil menjadi lebih curam. Trader mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan opsi pada futures Treasury untuk menghadapi volatilitas menjelang pengumuman resmi FOMC berikutnya. Penurunan harga emas di bawah $4,200 tampaknya merupakan pengambilan keuntungan menjelang rapat Fed dan bukan perubahan dalam tren jangka panjang. Dengan data CPI terbaru untuk November 2025 masih menunjukkan inflasi yang bertahan di atas 3%, mirip dengan inflasi yang sudah kita hadapi pada 2023, setiap pernyataan Fed yang dianggap dovish bisa memicu rebound tajam. Kami percaya bahwa membeli opsi put perlindungan untuk jangka pendek sambil mencari titik masuk yang lebih rendah pada futures emas adalah strategi yang bijaksana. Kami melihat perbedaan kebijakan besar di pasar mata uang, menciptakan peluang yang jelas dalam derivatif valuta asing. Dengan pasar hampir sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga oleh Bank of England bulan ini, opsi put pada GBP/USD terlihat menarik. Pada saat yang sama, potensi kenaikan suku bunga yang signifikan dari Bank of Japan menunjukkan bahwa membeli opsi panggilan pada Yen sebagai perlindungan terhadap peristiwa risiko global. Struggles terakhir Bitcoin di atas $87,000 menjadi tanda peringatan untuk aset risiko yang lebih luas, karena hal ini bereaksi negatif terhadap sektor manufaktur AS yang menyusut. Kelemahan ekonomi ini, dikombinasikan dengan Bank of Japan yang baru saja lebih agresif, mencerminkan kondisi yang menyebabkan penurunan pasar yang luas pada 2022. Kami akan memanfaatkan lingkungan ini untuk membeli opsi put di luar uang pada Bitcoin dan indeks teknologi berat sebagai perlindungan dengan biaya rendah terhadap koreksi yang lebih dalam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.