Saham AS siap untuk memulai dengan kenaikan saat AS dan China bersiap untuk bertemu di Swiss. Presiden Trump telah mengusulkan tarif 80%, berkurang dari 145%, yang masih dapat menyebabkan inflasi dan pengangguran karena bisnis kecil mungkin akan menderita. Futures menunjukkan potensi keuntungan: Dow naik 112 poin, S&P naik 21 poin, dan NASDAQ naik 95 poin. Memasuki hari ini, S&P dan NASDAQ sedikit lebih rendah sebesar 0,40% dan 0,28%, masing-masing. Namun, keduanya tetap di atas rata-rata pergerakan 50 hari mereka pada level terendah sesi. Untuk S&P, rata-rata ini adalah 5555,65, sedangkan target rata-rata pergerakan 200 hari adalah 5747,76.

Kinerja Pra-Pasar

Rata-rata industri Dow naik 0,12% menuju hari Jumat. Dalam perdagangan pra-pasar: saham Nvidia naik 0,34% dan 2,51% untuk minggu ini. Saham Alphabet turun 0,34% hari ini dan 5,94% untuk minggu ini. Saham Microsoft naik 0,36% hari ini dan 0,66% minggu ini. Meta meningkat 1,01% hari ini dan 0,16% minggu ini. Apple naik 0,66% hari ini tetapi turun 3,83% untuk mingguan. Saham Amazon naik 0,53% hari ini dan 1,11% minggu ini. Tesla naik 1,82% hari ini tetapi turun 0,83% pada penutupan kemarin. Apa yang kita lihat di sini adalah sinyal awal perbaikan sentimen menjelang pembicaraan diplomatik di Swiss. Pasar mulai menyambut ide bahwa Washington mungkin akan melunak dalam pendiriannya sebelumnya tentang sanksi perdagangan, terutama penurunan tajam dari usulan tarif 145% menjadi 80%. Meskipun 80% tetap tinggi dalam standar historis, pengurangan dari ekspektasi sebelumnya telah meredakan beberapa kekhawatiran inflasi yang lebih tajam yang diperkirakan oleh para pedagang. Namun, latar belakang tetap rumit. Tarif sebesar itu, baik dilaksanakan atau tidak, dapat membebani usaha kecil dengan margin yang lebih tipis, yang sering kali menjadi yang pertama merasakan dampak dari biaya input yang lebih tinggi. Inflasi kemudian menjadi lebih tentang barang barang setengah jadi yang diimpor, yang dapat berdampak pada harga konsumen. Kelemahan dalam pertumbuhan lapangan kerja bisa terjadi, terutama jika perusahaan mulai mengurangi biaya sebagai respons. Sekarang, melihat gambar yang lebih besar melalui pasar futures, ada minat yang jelas untuk membeli pada kekuatan. Dow yang menunjukkan kenaikan lebih dari 100 poin mencerminkan kepercayaan bahwa perkembangan kebijakan dari Swiss akan cenderung kepada pendinginan permusuhan baru-baru ini—meskipun para pedagang harus tetap menyadari bahwa tidak ada kesepakatan yang telah ditandatangani. Gerakan awal di S&P dan NASDAQ juga mengembalikan mereka di atas level penarikan yang terlihat lebih awal dalam minggu ini. Mereka yang bertahan di atas rata-rata 50 hari menunjukkan momentum jangka pendek tidak sepenuhnya terputus. Namun, level perlawanan berikutnya, terutama rata-rata 200 hari di S&P yang tercatat di 5747,76, akan bertindak sebagai penanda teknis untuk strategi pengembalian rata-rata.

Rotasi Pasar dan Strategi

Kami juga mengikuti rotasi yang terlihat di bawah permukaan. Kenaikan Walmsley hari ini, meskipun modest, menunjukkan pembelian defensif, meskipun penurunan 5,94% selama seminggu menunjukkan pengambilan keuntungan yang lebih dalam atau reallocasi mungkin sedang berlangsung. Sementara itu, pergerakan di perusahaan Pichai dan Musk, meskipun bergerak ke arah mingguan yang berlawanan, menunjukkan posisi jangka pendek daripada sentimen makro yang lebih lama. Peningkatan dalam saham Bezos juga patut dicatat karena konsolidasi kekuatan di sana bisa sedikit mendorong sektor terkait konsumen yang lebih luas, mengingat efek spillover-nya. Pedagang derivatif harus memperhatikan volatilitas dengan cermat sekarang—campuran ketidakpastian diplomatik dan dukungan teknis menunjukkan adanya peluang untuk posisi jangka menengah tetapi dengan kesiapan untuk menarik kembali dengan cepat. Kita harus menganggap level dukungan sebagai zona masuk taktis tetapi tidak bergantung padanya dalam jangka panjang. Premi opsi dapat bergerak tajam menjelang keputusan tarif, dan spread yang terkait dengan teknologi besar perlu disesuaikan sesuai dengan pola minggu ini. Ini termasuk pelindung hati-hati di sekitar kedaluwarsa mingguan yang tumpang tindih dengan pembaruan kebijakan. Saat indeks Powell terus stabil di atas 5555, penutupan harian dan volume di sekitar level itu mungkin bertindak sebagai barometer jangka pendek. Model algoritmik mungkin sudah mengkalibrasi ulang, jadi pedagang diskresioner perlu menjaga batas saat yang ketat. Memperhatikan masukan dari Jenewa, dan seberapa cepat pasar obligasi bereaksi terhadap tanda-tanda pelemahan ekonomi, harus membimbing kita untuk menentukan apakah akan lebih condong ke eksposur pertumbuhan atau menguranginya lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.