Pada bulan Agustus, Indonesia mencatat penurunan impor sebesar -6,56%, yang lebih rendah dari perkiraan -2%. Penyimpangan dari ekspektasi ini menunjukkan kontraksi impor yang lebih dalam dari yang diperkirakan. Laporan ini juga menyertakan pernyataan penyangkalan tentang risiko dan ketidakpastian dari pernyataan yang berorientasi masa depan dalam konteks keuangan. Ini menekankan pentingnya melakukan penelitian pribadi dan berkonsultasi dengan penasihat independen dalam keputusan investasi karena kemungkinan kerugian finansial. Pergerakan pasar melihat EUR/USD naik di atas 1,1750 akibat melemahnya dolar AS, dipengaruhi oleh penutupan pemerintah AS. Akibatnya, emas mendekati puncak sejarahnya, bersiap untuk potensi momentum ke atas, tetapi ragu karena kondisi yang sudah terlalu dibeli. Perkembangan keuangan lainnya berfokus pada GBP/USD yang naik di atas 1,3450 di tengah ketidakpastian fiskal AS dan data ketenagakerjaan AS yang diantisipasi. Di Ukraina, tantangan keuangan terus berlanjut di tengah perang yang sedang berlangsung, dengan opsi seperti restrukturisasi dan memanfaatkan cadangan Rusia yang dibekukan dipertimbangkan. Data impor Indonesia untuk Agustus 2025 datang jauh lebih lemah dari yang diperkirakan, turun 6,56% dibandingkan dengan penurunan yang diharapkan hanya 2%. Kontraksi yang lebih besar dari yang diharapkan ini mengindikasikan perlambatan yang signifikan dalam permintaan domestik. Kami melihat ini sebagai indikator kunci bahwa aktivitas ekonomi di Indonesia melambat lebih cepat daripada yang diperkirakan pasar. Laporan ini tidak berdiri sendiri; ini sejalan dengan data terbaru lainnya yang menunjukkan ekonomi yang lebih lemah. Misalnya, inflasi telah menunjukkan tren menurun, dengan angka terbaru bulan September 2025 menunjukkan tingkat headline sebesar 2,9%, yang dengan nyaman berada dalam rentang target Bank Indonesia. Ini memberikan bank sentral lebih banyak ruang untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga guna mendukung pertumbuhan, langkah yang akan memberi tekanan pada mata uang. Bagi para trader derivatif, pandangan ini menunjukkan sikap bearish terhadap Rupiah Indonesia (IDR) dalam beberapa minggu ke depan. Kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari meningkatnya nilai tukar USD/IDR, seperti membeli opsi call pada pasangan tersebut untuk memanfaatkan potensi pergerakan ke atas dan meningkatnya volatilitas. Biaya opsi ini mungkin akan meningkat saat pasar mencerna informasi baru ini. Potensi pemotongan suku bunga dari Bank Indonesia juga membuka peluang dalam derivatif suku bunga. Kita bisa memposisikan untuk suku bunga yang lebih rendah di masa depan melalui swap suku bunga. Mengingat ekonomi yang melambat biasanya mempengaruhi laba perusahaan, kita juga harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada Indeks Komposit Jakarta (JCI) sebagai lindung nilai terhadap penurunan saham Indonesia. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama selama peristiwa penghindaran risiko global tahun 2020. Selama periode itu, data domestik yang melemah merupakan indikator utama untuk aliran modal keluar dan depresiasi tajam pada Rupiah. Sejarah menunjukkan bahwa ketika permintaan domestik dan kondisi global melemah secara bersamaan, dampaknya pada IDR dapat cukup parah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.