Neraca perdagangan global Portugal sedikit membaik pada bulan Agustus, mencatat defisit sebesar €-8,622 miliar dibandingkan dengan sebelumnya €-8,904 miliar. Ini menunjukkan pengurangan kecil dalam defisit perdagangan. Di tempat lain, berbagai pembaruan keuangan dilaporkan. Emas mempertahankan posisinya di bawah $4,000, dengan potensi penurunan yang terbatas. Menjelang data sentimen AS, nilai EUR/USD naik menuju 1,1600, pulih dari penurunan selama empat hari.

Sorotan Perdagangan Eropa

GBP/USD bangkit kembali sekitar 1,3300 dalam perdagangan Eropa setelah kerugian sebelumnya. Komentar hati-hati dari pejabat Bank of England mempengaruhi pemulihan ini, di samping koreksi teknis pada Dolar AS. Indeks Sentimen Konsumen Michigan untuk bulan Oktober diprediksi menurun menjadi 54,2 dari 55,1 pada bulan September. Ini menunjukkan pesimisme yang terus berlanjut di kalangan konsumen AS akibat tantangan di pasar tenaga kerja. Di sektor korporat, Coinbase dan Mastercard bersaing untuk mengakuisisi perusahaan stablecoin BVNK, yang bernilai antara $1,5 miliar hingga $2,5 miliar. Diskusi sedang berlangsung, dan hasilnya masih belum pasti. Dengan EUR/USD berusaha untuk menguasai kembali level 1,1600, kami melihat adanya peluang jelas untuk strategi turunan dalam beberapa minggu mendatang. Melihat kembali sikap agresif yang tidak terduga dari Bank Sentral Eropa pada akhir 2024, kami percaya ada potensi volatilitas jika perbedaan kebijakan dengan Fed berlanjut. Pedagang mungkin mempertimbangkan straddle pada pasangan ini untuk memainkan potensi breakout menjelang pertemuan bank sentral berikutnya.

Strategi Perdagangan

Pound Sterling kesulitan menemukan pembeli di sekitar 1,3300, jadi kita harus waspada terhadap komentar dovish dari Bank of England. Cetakan inflasi terbaru Inggris untuk Q1 2025 berada di 3,1%, jauh lebih tinggi dari yang diperkirakan dan menciptakan konflik dengan nada bank sentral. Ketidakpastian kebijakan ini menjadikan penjualan opsi call di atas 1,3400 sebagai strategi yang menarik untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh pada batasan yang terus berlanjut. Pembelaan emas pada zona dukungan $3,950 sangat signifikan, terutama dengan ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung dan pembicaraan tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS. Kami telah melihat imbal hasil US Treasury 10 tahun turun lebih dari 50 basis poin sejak puncaknya pada pertengahan 2024, yang secara historis mengurangi biaya kesempatan untuk memegang emas tanpa imbal hasil. Lingkungan ini menunjukkan memiliki opsi call pada logam itu sendiri bisa lebih efektif daripada bertaruh melawannya. Diperkirakan penurunan dalam Indeks Sentimen Konsumen Michigan menunjukkan konsumen AS yang gelisah, sebuah sentimen yang telah kami lihat tumbuh selama berbulan-bulan. Mengingat indeks VIX telah berfluktuasi di sekitar rata-rata historis yang rendah 14 selama dua kuartal terakhir, kami mungkin kurang menghargai risiko perlambatan. Membeli futures VIX atau opsi call bisa menjadi lindung nilai yang efektif terhadap lonjakan tiba-tiba dalam ketakutan pasar. Penggunaan tarif AS yang berkelanjutan sebagai alat kebijakan, dikombinasikan dengan Dolar AS yang kuat, menciptakan lingkungan yang sulit untuk perdagangan internasional. Kami sudah melihat Indeks Pasar Berkembang MSCI berkinerja lebih rendah dibandingkan S&P 500 lebih dari 8% tahun ini di 2025. Pedagang harus mempertimbangkan penggunaan opsi untuk melindungi paparan terhadap perusahaan multinasional yang paling rentan terhadap gesekan perdagangan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.