Pada bulan Agustus, pengeluaran konstruksi di Amerika Serikat meningkat sebesar 0,2%, melampaui prediksi penurunan sebesar 0,1%. Kenaikan pengeluaran ini mengikuti periode pasar keuangan yang berfluktuasi, dengan Dolar AS menjadi lebih kuat menjelang laporan Situasi Ketenagakerjaan Nasional. Euro telah jatuh di bawah 1,1600 terhadap Dolar, sementara Dow Jones Industrial Average telah menurun di bawah 47.000, dipengaruhi oleh kekhawatiran tentang kecerdasan buatan dan ketidakpastian Federal Reserve. Sementara itu, harga emas mendekati $4.000 per ons troy, dengan para pedagang menyesuaikan harapan mereka untuk perubahan suku bunga Federal Reserve berikutnya.

Aktivitas Pasar Bitcoin

Bitcoin melakukan akuisisi signifikan, dengan pembelian 8.178 BTC senilai sekitar $835,6 juta, meningkatkan kepemilikannya menjadi 649.870 BTC dengan harga beli rata-rata $74.433. Awal minggu ini menunjukkan suasana pasar yang stabil dengan futures saham AS menunjukkan kenaikan kecil dan indeks saham Eropa sebagian besar tidak berubah. Chainlink diperdagangkan di atas $14,00 karena pasar cryptocurrency menunjukkan pemulihan dari volatilitas terbaru, meskipun semangat ritel melemah dan minat terbuka dalam derivatif rendah. Fokus kembali beralih ke data ekonomi AS, karena perubahan kecil dalam dinamika pasar memberikan sinyal yang campur aduk. Prospeknya menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk kekuatan berkelanjutan pada Dolar AS. Melihat kembali, indeks dolar (DXY) tetap stabil di atas 103 selama sebagian besar 2024, dan kini di akhir 2025, sedang menguji level yang lebih tinggi saat Federal Reserve tetap ragu untuk menurunkan suku bunga. Lingkungan ini menguntungkan strategi derivatif yang mendapatkan keuntungan dari dolar yang menguat, seperti membeli opsi beli pada futures USD atau menjual futures EUR/USD. Kami melihat tanda-tanda kelelahan di sektor teknologi, terutama terkait saham AI yang mendorong reli pasar selama dua tahun terakhir. Setelah Nasdaq 100 naik lebih dari 50% pada tahun 2023, penilaian sekarang terlihat tinggi, membuat pasar cemas tentang setiap petunjuk hawkish dari Fed atau perlambatan ekonomi. Ini menunjukkan bahwa saat yang bijaksana untuk membeli opsi put perlindungan pada indeks-indeks berbobot teknologi untuk melindungi posisi panjang kita dari kemungkinan koreksi.

Tren Pasar Emas

Emas tampaknya terjebak antara tekanan inflasi dan dolar yang kuat, menciptakan skenario terikat. Kami melihat emas melampaui rekor lamanya pada tahun 2024, naik jauh di atas $2.100, dan sementara tren jangka panjang telah meningkat, sikap Fed saat ini bertindak sebagai batas. Menjual opsi beli tertutup terhadap kepemilikan emas yang ada atau menggunakan spread opsi seperti iron condors dapat menjadi cara efektif untuk menghasilkan pendapatan sementara harga tetap tertekan. Pasar sangat sensitif terhadap data ekonomi, jadi kita harus memperhatikan laporan seperti Non-Farm Payrolls dengan sangat teliti. Bahkan sedikit kejutan positif atau negatif, seperti kejutan positif baru-baru ini dalam pengeluaran konstruksi, menyebabkan reaksi signifikan saat semua orang mencoba menebak langkah berikutnya dari Fed. Kita harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat sekitar rilis ini dan bisa menggunakan strategi opsi straddle atau strangle untuk berdagang dengan pergerakan harga yang diharapkan. Di cryptocurrency, dinamika pasar jelas telah bergeser dari hype yang didorong oleh ritel ke akumulasi institusional. Persetujuan ETF Bitcoin pada awal 2024 membuka jalan untuk pembelian besar-besaran oleh perusahaan, sebuah tren yang kini semakin meningkat. Kita harus fokus pada aliran institusi dan mempertimbangkan perdagangan berbasis volatilitas pada Bitcoin, sembari tetap berhati-hati dengan altcoin yang menunjukkan minat ritel yang menurun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.