Aliran modal internasional jangka panjang (TIC) AS untuk bulan April tercatat sebesar -$7,8 miliar. Angka ini merupakan penurunan yang signifikan dari bulan sebelumnya, yang mencapai $161,8 miliar. Pasangan mata uang AUD/USD tetap lemah di bawah level 0,6500. Ini terjadi setelah data tenaga kerja Australia dan di tengah ketidakpastian perdagangan serta ketegangan geopolitik.

Kekuatan USD JPY

Dalam sesi Asia, pasangan USD/JPY mendapatkan kembali kekuatannya, naik di atas angka 145,00. Permintaan terhadap Dolar AS meningkat berdasarkan prediksi tindakan AS terhadap Iran dan sikap agresif dari Federal Reserve. Emas menemukan pembeli baru pada level terendah mingguan sebesar $3,363. Ini terjadi di tengah ketegangan yang terus berlanjut di Timur Tengah, meskipun ada keputusan hawkish dari Federal Reserve AS. Ethereum tetap stabil setelah enam hari konsolidasi harga. Ia mengalami penurunan dari level di atas $2,700, dengan ketidakpastian yang terus berlanjut akibat konflik di Timur Tengah yang mempengaruhi sentimen pasar. Di Zona Euro, Bank Sentral Eropa terus memantau agregat moneter. Pendekatan ini menekankan relevansi teori kuantitatif dalam lingkungan pembiayaan yang kompleks. Mengingat aliran modal internasional jangka panjang (TIC) AS untuk bulan April mencatat angka negatif sebesar $7,8 miliar—turun tajam dari $161,8 miliar di bulan Maret—jelas bahwa minat asing terhadap sekuritas jangka panjang AS telah melemah. Pembalikan ini menyoroti keraguan yang semakin berkembang di kalangan investor internasional untuk memegang aset AS, mungkin dipicu oleh perubahan ekspektasi suku bunga atau kekhawatiran fiskal jangka panjang. Kita harus menyadari bahwa berkurangnya aliran modal asing dapat memberikan tekanan pada Dolar AS dan berpengaruh pada instrumen suku bunga jangka panjang, yang bisa memicu volatilitas jangka pendek pada derivatif yang peka terhadap imbal hasil. Poin-poin penting lainnya terkait dengan Dolar Australia mencerminkan perjuangan yang terus berlanjut untuk mendapatkan kembali level di atas 0,6500, menunjukkan kelemahan ekonomi yang mendasar. Dengan pasar merespons angka tenaga kerja domestik yang lebih lemah dari yang diperkirakan dan ketidakpastian eksternal terkait perdagangan dan ketegangan luar negeri, peserta pasar harus mengharapkan volatilitas implisit yang lebih tinggi pada opsi jangka pendek. Disarankan untuk tetap waspada terhadap pasangan Aussie, memperhatikan tembusan intraday atau berita makro yang tidak terjadwal yang dapat memperlebar spread. Ukuran posisi harus disesuaikan, karena likuiditas yang lebih tipis selama jam Asia dapat memperbesar pergerakan yang mungkin tampak kecil selama sesi Eropa atau AS. Sehubungan dengan Yen Jepang, kelemahannya yang baru-baru ini memaksa USD/JPY kembali melalui level 145,00. Momentum ini sebagian besar disebabkan oleh meningkatnya permintaan terhadap Dolar—didorong sebagian oleh spekulasi mengenai langkah-langkah AS yang akan datang yang diarahkan pada Iran dan diperkuat oleh pesan kebijakan Federal Reserve yang tegas. Dalam konteks ini, kita harus mempertimbangkan potensi intervensi verbal atau material dari Kementerian Keuangan Jepang jika penurunan Yen berlanjut. Bagi trader yang menerapkan strategi volatilitas, terutama straddle atau strangle pada pasangan Yen, memperhitungkan risiko kejadian di sesi mendatang dapat memberikan peluang taktis.

Stabilitas Ethereum

Dalam crypto, Ethereum terus mengkonsolidasikan, menandai waktu setelah penurunan dari di atas $2,700. Konflik yang lebih luas di Timur Tengah mungkin mengurangi selera risiko di seluruh aset digital, menyebabkan institusi dan peserta ritel untuk mengurangi paparan mereka. Meskipun enam hari jeda menunjukkan beberapa stabilitas, terlalu dini untuk mengasumsikan arah saat ini. Pasar derivatif, terutama dalam kontrak berjangka permanen, kemungkinan akan melihat pengurangan leverage dan laju pendanaan yang terkompresi. Ini adalah sesuatu yang dapat kita pantau untuk kemungkinan terobosan, terutama saat indikator on-chain kunci dan korelasi makro mulai divergen lagi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.