Indeks Kepercayaan Konsumen di AS turun pada bulan Juni, menurun menjadi 93 dari 98,4 pada bulan Mei. Indeks Situasi Saat Ini juga mengalami penurunan, turun 6,4 poin menjadi 129,1, sementara Indeks Ekspektasi turun 4,6 poin menjadi 69. Ada kurang optimisme tentang kondisi bisnis saat ini dibandingkan dengan Mei. Penilaian ketersediaan pekerjaan saat ini telah melemah selama enam bulan berturut-turut tetapi tetap positif, sejalan dengan pasar tenaga kerja yang kuat.

Dampak pada Indeks Dolar AS

Setelah laporan ini, ada tekanan pada Indeks Dolar AS, yang turun 0,55% menjadi 97,80. Laporan ini mengandung pernyataan yang merujuk pada masa depan dengan risiko dan ketidakpastian. Lakukan penelitian menyeluruh sebelum terlibat dalam aktivitas pasar, dengan mengingat potensi kerugian total investasi. Pastikan Anda memahami semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi. Cari nasihat profesional jika diperlukan, karena informasi ini tidak berfungsi sebagai panduan investasi. Berhati-hatilah dalam menginterpretasikan semua data yang disajikan. Pembacaan yang lebih lemah pada Indeks Kepercayaan Konsumen AS, menyusut dari 98,4 menjadi 93 pada bulan Juni, berfungsi sebagai titik data yang telah dinanti-nantikan oleh pasar. Arah ini sudah tidak baru—tren pelunakan telah terbentuk selama berbulan-bulan—tetapi laju penurunan kali ini lebih sulit untuk diabaikan. Saat Indeks Situasi Saat Ini turun menjadi 129,1, ini menunjukkan lebih banyak realisme yang muncul di antara responden. Yang lebih mencolok, Indeks Ekspektasi terjun lagi, terjebak di angka 69, yang berada di bawah angka 80 yang biasanya terkait dengan risiko resesi dalam perbandingan sejarah. Dalam survei tersebut, jelas bahwa banyak rumah tangga sedang menyesuaikan diri dengan ide bahwa daya beli mereka mungkin tetap tertekan. Pandangan tentang ketersediaan pekerjaan tetap secara teknis “positif” jika diambil secara terpisah, tetapi kini telah memburuk selama enam bulan berturut-turut. Kontras itu—masih baik, tetapi jelas memburuk—bukanlah komentar yang memperkuat kepercayaan dalam permintaan konsumen yang berkelanjutan. Secara alami, pasar merespons. Indeks Dolar AS mengalami penurunan tajam, jatuh 0,55% menjadi 97,80 pada hari itu. Bukan hanya penurunan di headline yang mengguncang sentimen, tetapi juga nada dari seluruh laporan. Ada penurunan kepercayaan baik dalam keuangan pribadi maupun arah ekonomi jangka pendek, memberi tekanan nyata pada posisi spekulatif. Harapan suku bunga sudah rapuh, dan ini memperkuat kemungkinan bahwa Federal Reserve mungkin perlu memperbaiki manajemen pandangannya di kuartal yang akan datang daripada hanya mengandalkan pengetatan kebijakan sebelumnya.

Risiko Volatilitas dan Respons Pasar

Sekarang, dari sisi kami, risiko volatilitas mungkin meningkat saat pedagang mulai mengatur kembali derivatif jangka pendek. Kecepatan penyesuaian harga bisa lebih cepat daripada posisi yang lebih luas, terutama setelah volatilitas yang diimplikasikan oleh opsi memperbaiki biasnya terhadap kejutan data terbaru. Kami sedang memantau ruang gamma pendek, di mana eksposur dapat menjadi masalah jika indikator risiko makro meningkat dalam arah yang salah. Perdagangan pembalikan bisa lebih rentan selama bulan Juli jika suasana konsumen diterjemahkan menjadi metrik konsumsi yang lebih lemah. Spread kalender pada tanggal-tanggal acara makro sudah melebar, yang memberikan petunjuk kuat tentang pergerakan yang diantisipasi. Penurunan kepercayaan seringkali memerlukan waktu untuk berlagu dalam data penghasilan dan belanja, tetapi penyesuaian dalam ekspektasi biasanya datang lebih awal dalam mekanisme penetapan harga. Itu sangat relevan bagi kita yang mengelola risiko basis dalam kontrak berjangka dan menelusuri skew pada opsi indeks ekuitas. Jika volatilitas yang tercapai terus berkinerja lebih buruk daripada pembacaan yang diimplikasikan, maka kami mungkin melihat peningkatan permintaan lindung nilai sebagai efek samping dari sentimen yang menjadi lebih defensif. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.