Penjualan grosir Kanada untuk bulan Mei mencatatkan peningkatan sedikit sebesar 0,1% dari bulan sebelumnya. Hasil ini melampaui ekspektasi yang memperkirakan penurunan sebesar 0,4%. Pergerakan pasangan mata uang dan harga komoditas mencerminkan lingkungan pasar yang bergejolak. Dolar Australia mundur ke zona 0,6550, merespons kekuatan Dolar AS yang terus berlanjut dan ketegangan perdagangan yang baru muncul.

Tekanan Euro dan Tren Emas

Euro menghadapi tekanan, turun di bawah 1,1700, karena tarif baru mempengaruhi dinamika perdagangan utama. Seiring tumbuhnya ketidakpastian, harga emas tetap turun sekitar $3.350 per ons meskipun ada kenaikan baru-baru ini. Ethereum menunjukkan aktivitas mendekati $3.000, dipengaruhi oleh akuisisi signifikan oleh BitMine. Aliran masuk ETH yang mencetak rekor totalnya lebih dari $990 juta, menarik perhatian pada dinamika pasar mata uang kripto. Investor memantau indikator ekonomi global, termasuk dampak tarif dan data inflasi AS yang akan datang. Lingkungan geopolitis terus memberikan tekanan besar pada kondisi pasar. Perdagangan valuta asing kompleks dan memiliki profil risiko tinggi karena peluang leverage. Para peserta pasar harus mengevaluasi tujuan keuangan dan toleransi risiko mereka sebelum terlibat dalam aktivitas semacam itu.

Divergensi Dalam Kebijakan Bank Sentral

Berdasarkan lanskap saat ini, kami percaya bahwa divergensi antara kebijakan bank sentral adalah area utama bagi pedagang derivatif dalam beberapa minggu ke depan. Peningkatan kecil dalam angka grosir Kanada adalah sebuah ilusi. Kekuatan yang lebih besar adalah Bank of Canada yang menjadi bank sentral G7 pertama yang memangkas suku bunga kunci menjadi 4,75% pada bulan Juni. Ini menandakan jalur pelonggaran yang jelas, terutama saat inflasi mereda. Kami melihat kekuatan dalam Dolar Kanada sebagai peluang untuk menjual. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada Loonie terhadap mata uang yang didukung oleh bank sentral yang lebih hawkish. Tekanan pada Dolar Australia dan Euro adalah akibat langsung dari ekonomi AS yang tangguh dan sikap hati-hati Federal Reserve. Sementara Bank Sentral Eropa mengikuti Kanada dengan pemotongan suku bunga, Reserve Bank of Australia tetap teguh, menciptakan perbedaan yang mencolok. Tarif baru yang disebutkan bukan hanya kebisingan; mereka merupakan ancaman nyata bagi ekonomi yang bergantung pada ekspor seperti Jerman, yang semakin membebani Euro. Dengan angka produksi industri China terbaru untuk bulan Mei yang mencapai 5,6%, di bawah perkiraan 6,0%, pelanggan utama untuk komoditas Australia menunjukkan tanda-tanda melemah. Ini membuat kami lebih memilih strategi yang bertaruh melawan Euro dan Aussie, terutama terhadap Dolar. Cari kesempatan untuk menjual saat terjadi kenaikan. Kami perlu mengevaluasi kembali sentimen bearish pada emas. Meskipun benar bahwa sikap “lebih tinggi lebih lama” dari Fed—ditekankan oleh grafik titik terbaru mereka yang menunjukkan hanya satu pemotongan suku bunga pada 2024—merupakan tantangan, logam ini menunjukkan ketahanan yang luar biasa di atas level $2.300. Ini bukan tahun 2013. Kami melihat pembelian bank sentral yang mencetak rekor dan ketidakstabilan geopolitis yang persisten. Pembacaan CPI AS terbaru sebesar 3,3% menunjukkan inflasi yang mulai stabil tetapi masih lengket. Bagi kami, ini menunjukkan bahwa emas sedang mengumpulkan tenaga. Strategi rentang, seperti menjual strangles dengan strike jauh di luar rentang $2.280-$2.380, dapat menghasilkan premi sambil menunggu katalis breakout yang menentukan, kemungkinan besar berasal dari perubahan dalam retorika Fed. Aktivitas di Ethereum jauh lebih signifikan daripada akuisisi satu perusahaan saja. Cerita sebenarnya adalah perubahan besar setelah persetujuan SEC untuk ETF Ether spot. Ini telah membuka aliran besar modal institusional. Sementara aliran awal telah bergejolak, total aliran masuk ke semua produk investasi kripto telah melampaui $15 miliar sejauh tahun ini, menurut data dari manajer aset. Permintaan struktural ini memberikan dasar yang kuat di pasar. Kami memandang setiap penurunan menuju level $3.000 bukan sebagai risiko, tetapi sebagai titik masuk strategis. Membeli opsi call jangka panjang pada ETH adalah cara menarik untuk mendapatkan eksposur dengan leverage terhadap apa yang kami lihat sebagai penilaian ulang yang berkelanjutan terhadap kelas aset ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.