Cadangan devisa Jepang mengalami penurunan yang signifikan pada bulan November, turun menjadi $1 miliar dari $1.347,4 miliar. Perubahan ini menandakan pergeseran dalam status keuangan negara. Penurunan cadangan devisa ini dapat memengaruhi kebijakan moneter dan stabilitas ekonomi Jepang. Cadangan ini penting untuk mendukung mata uang nasional dan mengendalikan inflasi.

Poin-poin Penting dan Reaksi Pasar

Peserta pasar mungkin mengantisipasi penyesuaian dalam kebijakan moneter atau strategi ekonomi baru untuk mengelola situasi ini. Analis akan mengawasi dengan cermat bagaimana perkembangan ini memengaruhi proyeksi ekonomi Jepang dan keputusan bank sentral di masa depan. Mengapa cadangan devisa Jepang hampir habis pada bulan November, kita harus bersiap menghadapi volatilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Volatilitas yang diperkirakan pada opsi USD/JPY kemungkinan naik ke level tertinggi yang belum pernah terlihat dalam beberapa dekade, saat pasar memperhitungkan pergerakan mata uang yang ekstrem. Fokus kita sekarang harus pada derivatif yang mendapat untung dari fluktuasi yang kacau ini, karena Bank of Japan telah kehilangan alat utama untuk stabilisasi. Dengan tidak ada cadangan yang tersisa untuk dijual, tidak ada yang menghentikan pelemahan dramatis yen. Kita harus membandingkannya dengan intervensi pada tahun 2022, di mana Jepang mengeluarkan sekitar $65 miliar dalam beberapa bulan; data baru ini menunjukkan pengeluaran lebih dari $1,3 triliun dalam sebulan. Akibatnya, kita memposisikan diri untuk nilai tukar USD/JPY yang jauh lebih tinggi dengan membeli opsi panggilan.

Dampak pada Pasar Keuangan

Krisis keuangan ini hampir pasti akan memicu penurunan tajam pada ekuitas Jepang. Keruntuhan mata uang dan kekacauan ekonomi yang dihasilkan akan mendorong modal keluar dari negara, memberi tekanan pada indeks Nikkei 225. Oleh karena itu, kita sedang membangun posisi pendek menggunakan futures Nikkei dan membeli opsi jual untuk melindungi diri dan mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar yang tajam. Bank of Japan sekarang berada di posisi yang sulit dan mungkin dipaksa untuk menerapkan kenaikan suku bunga darurat untuk mempertahankan yen. Ini membuat derivatif yang bertaruh pada kenaikan imbal hasil Surat Utang Pemerintah Jepang (JGB) menjadi perdagangan yang logis. Kami memperkirakan akan terjadi pergeseran harga yang tajam di pasar utang Jepang, yang telah ditekan oleh bertahun-tahun kebijakan moneter yang longgar. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.