Indeks Harga Konsumen Terharmonisasi Inti Eurozone turun sebesar 0,5% pada bulan November. Data ini mencerminkan tren harga konsumen, memberikan wawasan tentang kondisi ekonomi. USD/CAD menunjukkan sedikit penurunan yang dipengaruhi oleh tren akhir tahun. Sementara itu, emas menunjukkan tren positif karena pandangan Federal Reserve yang dovish, yang mengimbangi kekuatan Dolar AS yang lebih tinggi.

Dolar AS Menguat Saat Eurozone Melemah

Dolar AS mendapatkan kekuatan karena penataan liburan dan blokade minyak Venezuela. EUR/USD turun ke arah 1.1700 saat Dolar AS memperoleh momentum, namun ekspektasi terhadap ECB yang lebih hawkish dapat membatasi penurunan lebih lanjut. GBP/USD menghadapi tekanan, diperdagangkan di bawah 1.3350 setelah data inflasi Inggris tidak memenuhi prediksi. Emas tetap mempertahankan kenaikan meskipun pemulihan Dolar AS, dengan kewaspadaan pasar mendukung stabilitas di atas $4,300. Bitcoin berisiko mengalami koreksi yang lebih dalam, diperdagangkan di dekat batas support di bawah $87,000. Penutupan di bawah level ini mungkin memicu penurunan lebih lanjut. AAVE terus mengalami penurunan, diperdagangkan di bawah $186 di tengah sinyal pasar yang bearish. Penutupan penyelidikan SEC tidak mengubah momentum penurunan yang berlaku. Bank-bank sentral yang berbeda menunjukkan kehati-hatian dalam kebijakan moneter, dengan Fed yang melanjutkan pelonggaran untuk pertemuan ketiga berturut-turut sementara bank-bank besar lainnya mengadakan pertemuan mereka. Tindakan masing-masing bank dan rencana masa depan terus membentuk harapan ekonomi.

Tantangan Inflasi Eurozone

Angka inflasi inti November untuk Eurozone tercatat di minus 0.5%, sinyal deflasi yang jelas yang mengejutkan banyak pihak. Ini segera memberikan tekanan pada Bank Sentral Eropa untuk mempertimbangkan sikap yang lebih dovish dalam pertemuan mendatang mereka. Akibatnya, kita melihat pasangan EUR/USD terjebak di sekitar level rendah 1.1700. Melihat ke belakang, kami melihat tekanan disinflasi serupa berkembang sepanjang tahun 2024, tetapi penurunan bulanan ini lebih parah. Data baru ini membuat sangat tidak mungkin ECB mencapai target inflasi tahunan 2% dalam waktu dekat, memperkuat ekspektasi untuk pemotongan suku bunga di paruh pertama 2026. Angka Eurostat dari awal tahun menunjukkan inflasi tahunan berjuang untuk tetap di atas 2.2%, menjadikan angka bulanan negatif ini sangat berdampak. Dalam kontras yang mencolok, komentar dari Federal Reserve menunjukkan tidak ada dorongan mendesak untuk memotong suku bunga di sisi Atlantik yang lain. Pernyataan Gubernur Fed Waller menunjukkan ekonomi AS dapat bertahan dengan suku bunga yang lebih tinggi lebih lama. Perbedaan kebijakan ini adalah penggerak utama di balik kekuatan dolar baru-baru ini. Data PCE Inti AS terbaru, yang tetap bertahan di atas target dekat 2,5% selama kuartal terakhir, memberikan dorongan bagi Fed untuk bertahan. Kami melihat dinamika serupa pada tahun 2024 di mana inflasi yang sulit diekang terus mendorong harapan pasar untuk pemotongan suku bunga. Hal ini menunjukkan bahwa arah yang paling mudah bagi dolar adalah naik terhadap euro. Situasi di Inggris mencerminkan Eurozone, dengan inflasi tahunan juga tidak memenuhi ekspektasi dengan angka 3,2%. Ini telah melemahkan poundsterling, karena menunjukkan bahwa Bank of England mungkin juga terpaksa mengadopsi nada yang lebih berhati-hati. Sekarang kita melihat GBP/USD diperdagangkan jauh di bawah angka 1.3350 sebagai dampaknya. Bagi para trader derivatif, ini menciptakan peluang perdagangan pasangan yang jelas untuk beberapa minggu mendatang. Kami percaya bahwa membeli opsi put pada EUR/USD dan GBP/USD bisa menjadi cara yang bijak untuk memposisikan diri terhadap penurunan lebih lanjut. Strategi ini memungkinkan trader memanfaatkan mata uang Eropa yang lebih lemah sambil mengelola risiko terhadap setiap pembalikan yang tidak terduga. Meskipun dolar kuat, emas tetap tinggi di atas $4,300, yang menunjukkan ada ketidakpastian signifikan di pasar. Secara historis, seperti selama ketidakpastian tahun 2022, emas telah mempertahankan nilainya sebagai aset safe-haven bahkan selama periode kekuatan dolar. Trader dapat mempertimbangkan untuk menggunakan opsi call pada emas sebagai lindung nilai terhadap volatilitas pasar yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.