Tren Pasar Mata Uang

Di pasar mata uang, EUR/USD diperdagangkan di dekat 1.1730, sedikit turun tetapi mendekati level tertinggi sejak awal Oktober. Sementara itu, GBP/USD tetap stabil di atas kisaran 1.3300-an, di atas Rata-Rata Bergerak Sederhana 200 hari. Kripto mengalami kerugian, dengan Dash, SPX6900, dan Pudgy Penguins menjadi penurun teratas. Pasar tetap berhati-hati karena adanya data makroekonomi yang akan datang, seperti laporan Nonfarm Payroll AS dan data CPI. S&P 500 mengalami kenaikan saat imbal hasil AS 2 tahun berada di sekitar 3.50%, menyusul pengurangan suku bunga Federal Reserve yang dianggap dovish. Pengurangan suku bunga ini sangat menguntungkan sektor non-teknologi di pasar.

Dinamika Pasar dan Strategi

Pasar properti China terus menunjukkan kelemahan, dengan indeks harga rumah turun lebih jauh ke -2.4%. Situasi ini menunjukkan adanya tekanan berkelanjutan pada komoditas industri, sehingga kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kontrak berjangka tembaga dan bijih besi. Penurunan ini adalah percepatan dari tren yang telah kita saksikan sejak gagal bayar pengembang besar pada tahun 2023 dan 2024. Dengan harga emas bergerak menuju $4,350, tren ini jelas didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve dan permintaan yang terus-menerus akan tempat yang aman. Kita melihat aliran dana yang signifikan ke dalam ETF yang didukung emas, yang baru-baru ini mendorong aset yang dikelola mencapai level tertinggi dalam dua tahun, mirip dengan lonjakan selama pandemi 2020. Membeli opsi call pada kontrak berjangka emas atau perusahaan tambang besar untuk bulan-bulan mendatang terlihat seperti permainan momentum yang kuat. Perbedaan antara Fed yang dovish dan Bank of Japan yang hawkish menjadi perdagangan makro yang paling penting. Fed sudah mulai memangkas suku bunga, sementara pasar memperkirakan kemungkinan hampir 80% BoJ akan menaikkan suku bunga pada kuartal pertama, melanjutkan normalisasi yang mereka mulai pada tahun 2024. Hal ini membuat posisi menjual pasangan USD/JPY, baik melalui kontrak berjangka atau dengan membeli opsi put, menjadi menarik. S&P 500 bereaksi positif terhadap pengurangan suku bunga Fed baru-baru ini, tetapi keuntungan terkonsentrasi di sektor non-teknologi. Melihat data pasar opsi, kita melihat volatilitas tersirat untuk Nasdaq 100 yang berat di sektor teknologi lebih tinggi dibandingkan dengan sektor industri dan keuangan, yang menandakan kehati-hatian. Oleh karena itu, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada ETF industri sambil mempertimbangkan opsi put sebagai perlindungan untuk saham teknologi besar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.