Pada bulan November, kepercayaan konsumen di AS semakin menurun, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan, yang turun menjadi 50,3 dari 53,6 pada bulan Oktober. Hasil ini berada di bawah angka yang diperkirakan yaitu 53,2.

Tingkat Kepercayaan Konsumen

Laporan tersebut juga mencatat bahwa Indeks Kondisi Saat Ini menurun menjadi 52,3 dari 58,6, dan Indeks Harapan turun menjadi 49,0 dari 50,3. Selain itu, ekspektasi inflasi konsumen selama 1 tahun sedikit meningkat menjadi 4,7% dari 4,6% di bulan Oktober, sementara ekspektasi selama 5 tahun menurun menjadi 3,6% dari 3,9%. Setelah dirilisnya data ini, Dolar AS mengalami tekanan penjualan. Indeks USD turun sebesar 0,25% pada saat pelaporan, menjadi 99,45. Dengan sentimen konsumen yang turun menjadi 50,3, kita melihat tingkat kepercayaan mendekati rekor terendah yang pernah tercatat yaitu 50,0 pada bulan Juni 2022. Ini menunjukkan pesimisme ekstrem di kalangan rumah tangga, yang merupakan tanda buruk untuk pengeluaran di masa depan. Ini bukanlah kejutan, karena mengikuti laporan penjualan ritel bulan lalu yang menunjukkan penurunan yang mengejutkan sebesar 0,5%. Data konsumen yang lemah ini, ditambah dengan meningkatnya tingkat pengangguran menjadi 4,1%, menunjukkan bahwa ekonomi kehilangan momentum lebih cepat dari yang diperkirakan. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan bahwa pendapatan korporasi, terutama di sektor barang konsumen yang tidak penting, kemungkinan akan meleset dari ekspektasi pada kuartal mendatang. Para pedagang sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF ritel dan perjalanan, seperti XLY, untuk bersiap menghadapi penurunan yang diharapkan.

Peluang di Pasar

Laporan juga menunjukkan sedikit penurunan dalam ekspektasi inflasi lima tahun menjadi 3,6%, yang memberikan Federal Reserve sedikit kelonggaran. Mengingat sinyal pertumbuhan yang lemah, Fed akan jauh lebih kecil kemungkinannya untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga lebih lanjut dan mungkin akan mengambil sikap yang lebih dovish. Ini menjelaskan penurunan mendadak yang kita lihat pada Indeks Dolar AS menjadi 99,45. Tekanan ini pada Fed dan dolar menciptakan peluang di pasar mata uang dan suku bunga. Kita dapat mengharapkan kelemahan dolar berlanjut, sehingga opsi put pada ETF indeks dolar UUP menjadi strategi yang menarik. Dengan ketidakpastian ekonomi yang meningkat, kita juga harus mengantisipasi volatilitas pasar yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang, sehingga posisi panjang pada VIX melalui opsi call dapat menguntungkan. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.