Bank sentral berada di fokus perhatian saat Bank of England mempertahankan suku bunga di 4%, dengan suara yang dekat menunjukkan potensi perubahan mendatang. Sikap hati-hati dari Federal Reserve bertujuan untuk menurunkan inflasi ke 2% dalam beberapa tahun, dengan memperhatikan kebutuhan untuk mendukung lapangan pekerjaan. Reaksi pasar terlihat dari EUR/USD yang turun kembali ke 1.1520; namun, tetap stabil terhadap Dolar AS yang lebih lemah. Sementara itu, GBP/USD mengalami fluktuasi, kembali jatuh di bawah 1.3100 setelah keputusan BoE dan penguatan Dolar.

Emas dan Pergerakan Pasar

Emas telah turun di bawah $4,000 per ons, dipengaruhi oleh penurunan imbal hasil Treasury AS. Pergerakan pasar yang lebih luas mencerminkan laporan potongan pekerjaan Challenger AS yang menunjukkan peningkatan menjadi 153,074 pada bulan Oktober, dibandingkan dengan 54,064 sebelumnya. Solana terus menunjukkan ketahanan, diperdagangkan di atas $160, didorong oleh permintaan ritel yang meningkat. Harga minyak telah turun, dengan minyak mentah WTI jatuh di bawah $59 seiring fokus pasar berpindah dari ketegangan geopolitik. Sentimen risiko sedang diawasi dengan pertemuan bank sentral yang akan datang, yang berpotensi memengaruhi lintasan mata uang, termasuk Dolar Australia dan Pound Inggris. Para peserta pasar tetap memperhatikan indikator ekonomi dan perkembangan geopolitik. Peningkatan tajam dalam Challenger Job Cuts menjadi lebih dari 153,000 adalah sinyal peringatan besar bagi ekonomi AS. Ini adalah pembacaan tertinggi yang kita lihat sejak lonjakan pemutusan hubungan kerja pasca-pandemi awal 2023, menandakan bahwa pasar tenaga kerja melemah lebih cepat dari yang diantisipasi.

Outlook Federal Reserve

Mengingat laporan ini, kita harus mengantisipasi Federal Reserve mengadopsi nada yang lebih dovish dalam beberapa minggu ke depan. Pejabat Fed sudah mengungkapkan bahwa mungkin diperlukan waktu dua hingga tiga tahun untuk mengembalikan inflasi ke target 2%. Data pekerjaan yang lemah membuat kenaikan suku bunga lebih lanjut sangat tidak mungkin dan membuka kemungkinan pemotongan suku bunga pada paruh pertama 2026. Pandangan ini membebani Dolar AS, menjadikan posisi panjang di EUR/USD menarik saat bergerak menuju level 1.1520. Kita harus mempertimbangkan menggunakan opsi volatilitas pada dolar, karena perubahan yang jelas ke arah dovish dari Fed dapat menyebabkan fluktuasi yang tajam. Untuk sekarang, jalur resistensi terendah bagi dolar tampaknya bergerak ke bawah. Sementara itu, pemungutan suara yang sangat terbagi 5-4 dari Bank of England untuk mempertahankan suku bunga di 4% jelas menunjukkan langkah menuju pelonggaran. Ini adalah suara terdekat yang kita lihat dalam lebih dari setahun, menempatkan pemotongan suku bunga bulan Desember dengan tegas di meja. Kelemahan mendasar ini menunjukkan bahwa menjual saat rally di GBP/USD di bawah 1.3100 adalah strategi yang layak. Penurunan tajam dalam minyak mentah WTI di bawah $59 per barel menguatkan tema perlambatan ekonomi global dan penurunan permintaan. Kita belum melihat harga yang begitu rendah sejak gejolak perbankan pada 2023, menunjukkan bahwa pasar benar-benar memperhitungkan kemunduran. Trader derivatif bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF minyak untuk berspekulasi pada penurunan harga lebih lanjut.

Emas dan Potensi Pergerakan

Kegagalan emas untuk mempertahankan level kunci $4,000 adalah peringatan signifikan, bahkan dengan dolar yang lebih lemah. Penolakan ini menunjukkan kelelahan pembeli dan bisa menyebabkan penarikan tajam sebelum kenaikan berikutnya. Kita harus berhati-hati dalam mengejar harga tinggi baru dan mungkin mempertimbangkan opsi put sebagai perlindungan terhadap jebakan bullish.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.