Indeks inflasi FIPE Brasil menurun menjadi 0,27% pada bulan Oktober dari 0,65% pada bulan sebelumnya. Penurunan ini menunjukkan pelambatan dalam tekanan inflasi di negara tersebut selama bulan ini. Pasangan mata uang EUR/USD terus mengalami penurunan, mencapai level terendah baru dalam tiga bulan di bawah 1,1500. Penurunan ini berlanjut meskipun tidak ada data signifikan yang mempengaruhi, dengan fokus pasar beralih ke pengumuman bank sentral yang akan datang. Di Inggris, kekhawatiran tentang biaya pinjaman telah membebani GBP/USD, membuatnya berada di level terendah sejak April, di bawah 1,3100. Emas tetap di bawah $4,000 meskipun ada peningkatan kewaspadaan pasar, kesulitan menarik permintaan sebagai aset aman di tengah harapan yang menurun akan penurunan suku bunga Federal Reserve. Sebaliknya, koin privasi seperti Dash dan Zcash telah mengalami kenaikan tajam. Kapitalisasi pasar mereka sementara melampaui $25 miliar. Platform DeFi menghadapi pemeriksaan ketat setelah eksploitasi sebesar $120 juta memengaruhi bursa desentralisasi, Balancer. Pelanggaran ini mengeksploitasi kolam likuiditas yang lebih tua yang tidak dapat dihentikan oleh bursa dengan cepat. Dengan hari ini adalah 4 November 2025, penurunan tajam inflasi Brasil pada bulan Oktober menjadi 0,27% adalah sinyal penting bagi kita. Perlambatan ini jauh lebih cepat dari yang diharapkan dan menunjukkan bahwa Banco Central do Brasil (BCB) mungkin mempercepat siklus pemotongan suku bunga. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan posisi untuk suku bunga domestik yang lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang. Pandangan ini memberikan tekanan ke bawah pada Real Brasil, terutama karena Dolar AS terus menunjukkan kekuatan yang luas. Dengan pasangan USD/BRL yang sudah menguji level tertinggi beberapa bulan mendekati 5,40, kita melihat peluang untuk membeli opsi call pada pasangan mata uang tersebut. Langkah ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan pedagang non-komersial meningkatkan posisi panjang bersih mereka pada Indeks Dolar AS untuk minggu kelima berturut-turut. Sebaliknya, prospek pemotongan suku bunga yang lebih agresif bersifat positif untuk ekuitas Brasil. Biaya pinjaman yang lebih rendah seharusnya meningkatkan pendapatan korporasi dan sentimen, memberikan angin segar bagi indeks Ibovespa, yang telah meningkat lebih dari 4% dalam sebulan terakhir menjadi sekitar 135.000 poin. Kita harus melihat untuk membeli futures Ibovespa atau opsi call untuk menangkap potensi keuntungan ini. Divergensi Brasil ini terjadi di tengah ketidakpastian risiko global dan dolar yang kuat. Euro yang jatuh di bawah 1,1500 dan pound sterling yang mencapai level terendah sejak April memperkuat tema keunggulan ekonomi AS, dinamika yang belum kita lihat sekuat ini sejak siklus kenaikan agresif Fed pada tahun 2023. Strategi turunan harus terus mendukung kekuatan dolar terhadap mata uang Eropa. Meskipun ada ketidakpastian pasar, emas kesulitan di bawah $4,000 karena dolar yang kuat dan suku bunga AS yang stabil. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun yang tetap di atas 4,8% membuat bullion yang tidak menghasilkan kurang menarik untuk saat ini. Ini menunjukkan kita harus berhati-hati dengan posisi panjang emas dan mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi call yang out-of-the-money.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.