Indeks Harga Produsen Jepang naik sebesar 0,3% pada bulan September, melebihi perkiraan 0,1%. Perkembangan ini sangat penting untuk memahami keadaan ekonomi Jepang saat ini. Di pasar valuta asing, USD/CAD mempertahankan posisinya di atas 1.4000, dipicu oleh turunnya harga minyak. Sementara itu, harga perak meningkat, dengan XAG/USD melampaui $49,50 di tengah ketidakpastian pasar yang meningkat.

Yen Jepang Mengalami Penurunan

Yen Jepang berada dekat level terendah dalam delapan bulan terhadap Dolar AS. Kekhawatiran fiskal dan pandangan Bank of Japan turut berkontribusi dalam dinamika ini. Dalam berita keuangan lainnya, EUR/USD jatuh ke level terendah dalam sembilan minggu mendekati 1.1540, dipengaruhi oleh Dolar AS yang kuat dan ketidakpastian di pasar. Demikian juga, GBP/USD mengalami penurunan ke 1.3300 akibat sentimen negatif yang terus berlanjut dan Dolar yang kuat. Emas kesulitan bertahan di bawah level $4.000 meskipun baru saja mengalami kenaikan. Nilai Ethereum juga turun sebesar 4% setelah adanya distribusi signifikan dari pemegang menengah.

Reaksi Pasar dan Strategi

Terakhir, Zcash mempertahankan kenaikannya, dengan minat yang semakin meningkat pada protokol privasi yang mendorong momentum. Pemerintah AS terus mempertahankan tarif, memainkan peran yang stabil dalam kebijakan luar negeri dan pendanaan. Lonjakan mengejutkan harga produsen Jepang ke 0.3% merupakan sinyal penting bagi kita. Dengan Yen mendekati level terendah dalam delapan bulan terhadap Dolar, tekanan inflasi ini bertentangan dengan sikap dovish Bank of Japan. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri menghadapi potensi pemulihan Yen, karena BoJ mungkin dipaksa untuk bertindak lebih cepat dari yang diperkirakan pasar. Kita telah melihat inflasi inti Jepang tetap di atas target 2% BoJ selama sebagian besar dua tahun terakhir, mirip dengan inflasi keras kepala yang kita lihat pada tahun 2023. Data harga produsen September menunjukkan biaya input tidak menurun, menambah tekanan. Ini membuat opsi beli Yen, seperti put pada pasangan USD/JPY, semakin menarik sebagai lindung nilai terhadap kejutan kebijakan. Pelarian pasar secara luas ke Dolar AS didorong oleh ketidakpastian akibat penutupan pemerintah yang berlangsung. Ini telah mendorong pasangan seperti EUR/USD ke level terendah sembilan minggu, dinamika yang belum kita lihat sejak volatilitas awal 2024. Namun, reli ini dibangun di atas landasan yang rapuh mengingat nuansa dovish dari Federal Reserve. Komentar anggota Fed, Daly, bahwa inflasi ‘jauh lebih sedikit dari yang ditakutkan’ tampaknya mengabaikan bahwa inflasi PCE inti masih mencatat 2,7% tahun ke tahun pada pembacaan terakhir di bulan Agustus. Diskoneksi antara daya tarik Dolar sebagai tempat aman dan bank sentral yang berusaha terdengar dovish menciptakan peluang untuk volatilitas. Kami percaya strategi seperti opsi straddles pada Indeks Dolar (DXY) dapat memberi keuntungan ketika ketegangan ini akhirnya terpecahkan. Gagalnya emas untuk bertahan di atas level kunci $4.000, setelah mencapai rekor tertinggi, menunjukkan kelelahan signifikan di antara pembeli. Aksi harga ini menyiratkan periode konsolidasi atau penarikan akan segera terjadi. Menjual opsi call dengan harga eksekusi di atas $4.050 bisa menjadi cara yang bijaksana untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa batas ini akan bertahan dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.