Indeks Sentimen Konsumen Michigan untuk bulan September tercatat pada 55,1, di bawah ekspektasi 55,4. Indeks ini menunjukkan tingkat kepercayaan konsumen terhadap ekonomi Amerika Serikat. Perdagangan mata uang mengalami pergerakan, dengan EUR/USD mencapai tingkat tertinggi harian, mendekati 1,1700 di tengah penurunan USD. GBP/USD juga pulih, mendekati 1,3400, didorong oleh perubahan nilai USD yang terkait dengan pembacaan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) bulan Agustus.

Emas dan Outlook Ekonomi

Emas mengalami kenaikan, mendekati $3,800 per troy ounce, karena tekanan pada USD meningkat dengan turunnya imbal hasil dan prediksi pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve. Inflasi PCE inti untuk bulan Agustus diperkirakan naik sebesar 0,2% dari bulan sebelumnya, menjadi ukuran penting yang memengaruhi pandangan ekonomi. Pernyataan terbaru Jerome Powell menempatkan Federal Reserve dalam posisi seimbang, menekankan situasi ekonomi yang menantang. Perdagangan valuta asing sangat berisiko, dengan potensi kerugian yang signifikan. Hari ini, pembacaan Sentimen Konsumen Michigan sebesar 55,1 adalah sinyal jelas meningkatnya kecemasan ekonomi. Angka ini sangat dekat dengan catatan terendah dalam beberapa dekade yang kita lihat selama ketidakstabilan pertengahan 2022. Pessimisme yang terus berlanjut ini menunjukkan bahwa pengeluaran konsumen, yang merupakan pendorong utama ekonomi AS, kemungkinan akan melemah memasuki kuartal akhir tahun. Data yang lemah ini, dikombinasikan dengan laporan inflasi PCE bulan Agustus yang stabil, mengukuhkan pandangan kami bahwa Federal Reserve akan bertindak. Pasar kini memperhitungkan kemungkinan besar pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun, dengan alat CME FedWatch menunjukkan peluang 75% pemotongan pada pertemuan bulan November. Fokus Fed dengan jelas telah bergeser dari melawan inflasi tinggi 2023-2024 menjadi mendukung ekonomi yang melambat.

Strategi Pasar dan Risiko

Akibatnya, Dollar AS mengalami tekanan yang signifikan, tren yang kami harapkan akan berlanjut dalam beberapa minggu ke depan. Pendekatan dovish dari Fed hampir selalu mengarah pada melemahnya dollar. Kami harus memposisikan portofolio derivatif kami sesuai untuk memanfaatkan pergerakan ini. Bagi trader mata uang, ini berpihak kepada posisi jangka panjang pada pasangan utama melawan dolar. Kami seharusnya melihat opsi panggilan atau bull call spreads di EUR/USD, menargetkan pergerakan melewati level 1,1700. Demikian pula, eksposur jangka panjang terhadap GBP/USD terlihat menarik saat mendekati 1,3400. Lingkungan ini juga sangat positif untuk emas, yang diuntungkan dari melemahnya dolar dan ekspektasi suku bunga yang menurun. Kontrak berjangka emas sudah mendekati rekor tinggi $3,800, tingkat yang terasa jauh ketika kami diperdagangkan di bawah $2,500 hanya setahun yang lalu. Menggunakan opsi untuk bermain pada breakout di atas level ini menawarkan potensi kenaikan signifikan dengan risiko yang terdefinisi. Namun, kami harus tetap waspada terhadap data mendatang yang dapat menantang pandangan ini. Laporan pekerjaan yang lebih kuat dari yang diharapkan atau kenaikan tak terduga dalam pembacaan CPI berikutnya dapat menyebabkan pembalikan tajam. Oleh karena itu, menggunakan strategi opsi untuk membatasi risiko penurunan atau menerapkan protective puts pada indeks pasar yang lebih luas adalah strategi lindung nilai yang bijaksana. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.