Izin bangunan Australia mengalami peningkatan sebesar 12% pada bulan September, melebihi ekspektasi sebesar 5.5%. Kenaikan ini mencerminkan pemulihan di sektor konstruksi, yang berdampak pada pertumbuhan ekonomi di Australia. Presiden AS Donald Trump berencana untuk menghentikan penjualan chip AI Blackwell NVIDIA ke China, di tengah ketegangan yang terus berlangsung antara AS dan China. Sementara itu, Manufacturing PMI China turun menjadi 50.6 pada bulan Oktober, sedikit di bawah perkiraan 50.9.

Yuan China Dan Pasar FX

Bank Rakyat China telah menetapkan kurs referensi USD/CNY di 7.0867, sedikit lebih kuat dibanding sebelumnya. Di pasar FX, EUR/USD tetap di bawah 1.1550, dipengaruhi oleh kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve. GBP/USD berada dekat titik terendahnya sejak pertengahan April, dan harga emas turun mendekati $3,950 karena komentar Federal Reserve dan optimisme perdagangan. Minggu mendatang mungkin akan memberikan lebih banyak wawasan tentang sentimen pasar, dengan menilai kebijakan moneter terkini, data ekonomi, dan peristiwa geopolitik. Para pelaku pasar tetap waspada saat mempertimbangkan dinamika ini. Lanskap ekonomi berubah dengan cepat, memerlukan trader untuk melacak perubahan dalam kebijakan bank sentral, angka produksi, dan indikator lain yang mungkin mempengaruhi tren pasar. Kenaikan tajam 12% dalam izin bangunan Australia di bulan September terlihat sebagai tanda awal ketahanan ekonomi yang kini membuat kebijakan menjadi rumit. Dengan Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga tetap di 4.35% selama sebagian besar tahun 2025, kekuatan yang persisten ini menciptakan ketidakpastian mengenai langkah selanjutnya. Ini menunjukkan trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi volatilitas pada dolar Australia, karena mata uang ini akan peka terhadap data inflasi yang mengejutkan.

Dampak Ketegangan Perdagangan Jangka Panjang

Ketegangan perdagangan yang melibatkan teknologi, seperti rencana lama untuk memblokir penjualan chip NVIDIA ke China, selama ini telah menjadi kebijakan standar dan terus membebani pasar. Mengingat penjualan terkait China secara historis menyumbang lebih dari 20% pendapatan untuk produsen chip besar AS, setiap peningkatan dari sini merupakan ancaman langsung bagi valuasi teknologi. Kami percaya trader harus melihat opsi put pelindung pada ETF semikonduktor sebagai perlindungan terhadap gesekan geopolitik yang mendadak dalam beberapa minggu mendatang. Sektor manufaktur China tetap menjadi perhatian, dengan PMI resmi terbaru untuk bulan Oktober 2025 tercatat di level lemah 50.2, melanjutkan tren lemah yang terlihat dalam data sebelumnya. Kelemahan yang terus-menerus ini menjadi alasan Bank Rakyat China mengelola yuan dengan hati-hati, agar tidak melemah terlalu cepat terhadap dolar. Lingkungan ini menunjukkan bahwa setiap lonjakan di logam industri seperti tembaga mungkin tidak bertahan lama, menjadikan call spreads sebagai cara hati-hati untuk mendapatkan eksposur. Kami melihat pasar kesulitan untuk memperkirakan langkah selanjutnya dari Federal Reserve, yang menjelaskan tekanan pada pasangan mata uang seperti EUR/USD. Federal Reserve telah mempertahankan suku bunga dana federal di atas 4.5% sepanjang tahun untuk memastikan inflasi dapat diatasi, yang bertentangan dengan spekulasi pemotongan suku bunga yang kadang muncul. Bagi trader derivatif, konflik ini menjadikan straddles pada pasangan mata uang utama menarik untuk meraup keuntungan dari pergerakan signifikan di salah satu arah begitu Federal Reserve memberikan panduan yang lebih jelas. Emas yang baru-baru ini anjlok ke dekat $3,950 per ons menunjukkan betapa sensitifnya emas terhadap ekspektasi suku bunga setelah tekanan inflasi besar selama 2023 dan 2024. Tingkat harga tinggi ini mencerminkan baseline baru, tetapi pergerakan harian sepenuhnya dipengaruhi oleh isu kebijakan bank sentral. Kami memperkirakan bahwa futures emas akan mengalami volatilitas signifikan menjelang rilis laporan inflasi dan pekerjaan AS berikutnya. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.