Angka sentimen konsumen yang lebih lemah dari yang diperkirakan menunjukkan tantangan yang berkelanjutan bagi ekonomi domestik Jerman. Ini dapat memberikan tekanan turun pada Euro, menjadikan posisi jual pada pasangan mata uang EUR/USD menarik. Data inflasi zona Euro terbaru yang menurun menjadi 2,1% mendukung hal ini, karena memberi Bank Sentral Eropa lebih banyak ruang untuk menunda langkah pengetatan.

Peluang Dalam Perdagangan Saham

Bagi para trader saham, kita melihat peluang untuk membeli opsi jual pada indeks DAX Jerman atau perusahaan yang fokus pada konsumen. Penekanan dalam laporan mengenai kekhawatiran kehilangan pekerjaan sangat mengkhawatirkan, terutama karena tingkat pengangguran Jerman baru saja meningkat menjadi 5,9%, mengancam pendapatan perusahaan di masa depan. Ini adalah sinyal klasik bahwa permintaan domestik kemungkinan akan melemah lebih jauh menjelang kuartal keempat. Perbedaan antara konsumsi yang lemah dan sektor industri yang tangguh menunjukkan potensi perdagangan pasangan. Kita melihat peluang untuk menjual saham ritel dan otomotif Jerman sambil secara bersamaan memegang posisi beli di perusahaan industri dan rekayasa dengan buku pesanan ekspor yang kuat. Data terbaru menunjukkan pesanan pabrik Jerman yang naik secara tak terduga sebesar 0,5% mengonfirmasi bahwa sisi ekspor ekonomi, untuk saat ini, lebih baik daripada sisi domestik.

Strategi Suku Bunga Dan Pasar Obligasi

Pandangan negatif terhadap konsumen membuat kenaikan suku bunga jangka pendek dari ECB sangat tidak mungkin. Kami melihat dinamika serupa pada akhir 2023 ketika kelemahan konsumen memaksa bank sentral untuk mengambil sikap yang lebih hati-hati, yang mendorong harga obligasi naik. Akibatnya, kami percaya bahwa berinvestasi pada kontrak berjangka obligasi pemerintah Jerman adalah langkah yang bijaksana, mengantisipasi pencarian keamanan. Secara keseluruhan, ketidakpastian jelas meningkat, dengan sinyal yang bertentangan muncul dari berbagai bagian ekonomi. Ketidaksesuaian ini kemungkinan akan meningkatkan volatilitas pasar dalam beberapa minggu ke depan. Kami melihat pembelian opsi beli pada VSTOXX, indeks volatilitas utama di Eropa, sebagai cara yang hemat biaya untuk melindungi diri dan berpotensi mendapatkan keuntungan dari peningkatan ketidakstabilan pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.