Dalam berita keuangan lainnya, Indeks Dow Jones Industrial mengalami penurunan ketika saham AI mulai pulih, sementara penundaan rilis data memberikan tekanan tambahan. Harga emas telah turun di bawah $4,100 karena harapan untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember berkurang akibat pernyataan hawkish dari Federal Reserve.

Tren Mata Uang

Pasangan mata uang USD/JPY mendekati level tertinggi sembilan bulan, didukung oleh stabilisasi Dolar AS. Selain itu, AUD/USD menunjukkan perbaikan berkat data tenaga kerja yang kuat dari Australia dan ketidakpastian seputar Dolar AS. Harga Bitcoin berada di atas $97,000 di tengah tren negatif yang terus berlangsung di dunia cryptocurrency. Ethereum dan Ripple juga mengalami penurunan, diperdagangkan di bawah $3,200 dan $2.30, masing-masing, di tengah berkurangnya permintaan dari institusi dan ritel. VeChain tetap di atas $0.0150, meskipun peralihannya dari Proof of Authority ke Delegated Proof of Stake menunjukkan tantangan yang mungkin dihadapi. Kami melihat Dolar AS menguat secara signifikan karena pasar menunda harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve di bulan Desember. Setelah mempertahankan suku bunga di atas 5% sejak kenaikan drastis 2023-2024, setiap nada hawkish sekarang memiliki dampak besar. Lingkungan ini menunjukkan perlunya membeli opsi untuk melindungi diri dari pergerakan tajam pada indeks dolar, yang saat ini sedang menguji level tertinggi sembilan bulan. Penurunan harga emas di bawah $4,100 menunjukkan betapa sensitifnya harga tersebut terhadap ekspektasi Fed, menghapus keuntungan yang diperoleh dari ketidakpastian geopolitik sebelumnya. Kenaikan imbal hasil Treasury AS membuat emas yang tidak menghasilkan imbal hasil menjadi kurang menarik, dinamika yang belum kita lihat dengan intensitas ini dalam lebih dari setahun. Kami percaya para trader harus mempertimbangkan put spread untuk memanfaatkan momentum penurunan ini sambil menentukan risiko mereka.

Mata Uang dan Kebijakan Bank Sentral

Kami melihat baik Euro maupun Pound menghadapi tekanan berat, dengan EUR/USD turun di bawah 1.1600 dan GBP/USD mencapai 1.3140. Ini bukan hanya soal kekuatan dolar; ini juga menunjukkan bagaimana Bank Sentral Eropa dan Bank of England dipandang kurang hawkish dibandingkan Fed. Untuk beberapa minggu mendatang, menjual kedua mata uang ini melalui kontrak berjangka bisa menjadi cara langsung untuk mengatasi perbedaan kebijakan ini. Kami berpikir bahwa lonjakan impresif 14,4% tahun-ke-tahun dalam penjualan ritel Kolombia adalah data penting yang terlewatkan. Kekuatan konsumen ini mungkin memaksa Banco de la República untuk menghentikan siklus pemotongan suku bunga yang dimulai awal tahun ini, berbeda dengan bank sentral lainnya. Ini bisa menciptakan peluang unik untuk membeli Peso Kolombia terhadap dolar, mungkin menggunakan kontrak berjangka. Ada sinyal yang bertentangan dari Fed, dengan pembicaraan tentang kebijakan batasan yang mendisiflasikan di satu sisi dan retorika hawkish mendominasi di sisi lain. Kebingungan ini menjaga volatilitas implisit tetap tinggi, dengan indeks VIX mendekati 20, jauh di atas level yang lebih tenang yang terlihat sebelumnya tahun ini. Kami percaya ini adalah waktu yang baik untuk membeli opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga, bukan mempertaruhkan arah tunggal untuk indeks utama. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.