Tingkat pengangguran Rusia untuk bulan September tercatat di 2,2%, sedikit di bawah proyeksi 2,3%. Tingkat yang lebih rendah dari yang diharapkan ini menunjukkan kondisi ekonomi yang stabil di tengah tekanan eksternal. Sebaliknya, pasar keuangan global menghadapi berbagai perkembangan. Euro melemah terhadap dolar AS setelah keputusan suku bunga Federal Reserve, dengan EUR/USD jatuh di bawah level dukungan 1,1600. Pound Inggris juga terdepresiasi ke titik terendah dalam enam bulan, berkisar sekitar 1,3140 di tengah ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Bank of England.

Fluktuasi di Pasar Komoditas

Sementara itu, pasar komoditas mengalami fluktuasi. Harga emas mundur ke dekat $3,950 per ons troy setelah kebangkitan dolar AS. Di sektor cryptocurrency, Ripple (XRP) mempertahankan trajektori kenaikannya, diperdagangkan di atas $2,65 dengan optimisme untuk pelonggaran moneter yang berkelanjutan oleh Federal Reserve. Dengan melihat harapan masa depan, Bank Sentral Eropa diantisipasi untuk mempertahankan sikap kebijakan moneternya saat ini. Selain itu, ECB mungkin sedikit merevisi proyeksi pertumbuhan ke arah yang lebih tinggi dalam pembaruan mereka bulan Desember. Secara keseluruhan, pasar keuangan sedang menghadapi berbagai pengaruh, mencerminkan kondisi ekonomi regional dan global. Tingkat pengangguran Rusia bulan September sebesar 2,2% lebih rendah dari yang diharapkan, melanjutkan tren pasar tenaga kerja yang sangat ketat yang telah berkembang selama dua tahun terakhir. Pada akhir tahun 2023, tingkat ini pertama kali turun di bawah 3% yang merupakan rekor pasca-Soviet, dan angka baru ini menunjukkan ekonomi domestik tetap tangguh meskipun ada tekanan eksternal. Stabilitas ini merupakan faktor penting global, namun bukan merupakan penggerak utama untuk strategi kita saat ini.

Dampak Federal Reserve AS

Peristiwa besar yang mempengaruhi keputusan kita adalah “pemotongan hawkish” terbaru dari Federal Reserve AS, yang secara signifikan menguatkan dolar AS. Langkah ini menunjukkan bahwa meskipun pemotongan telah dilakukan, perjalanan ke depan tidaklah agresif, mengejutkan banyak pelaku pasar. Oleh karena itu, kita harus bersiap untuk kekuatan dolar yang terus berlanjut terhadap mata uang utama lainnya dalam waktu dekat. Pound Inggris terlihat sangat rentan, setelah menurun ke titik terendah dalam enam bulan di sekitar 1,3140. Dengan pasar kini memperhitungkan lebih banyak pemotongan suku bunga agresif dari Bank of England, perbedaan kebijakan antara Inggris dan AS yang lebih hati-hati semakin melebar. Ini menjadikan posisi bearish pada pasangan GBP/USD semakin menarik melalui instrumen derivatif seperti futures atau opsi. Penurunan harga emas ke level $3,950 adalah akibat langsung dari dolar yang lebih kuat dan kenaikan imbal hasil Treasury AS. Seperti yang telah kita lihat secara konsisten selama bertahun-tahun, dolar yang kuat membuat aset yang tidak memberikan imbal hasil, yang denominasi dalam dolar seperti emas, menjadi kurang menarik. Kita harus mengharapkan hubungan terbalik ini tetap bertahan, menciptakan kemungkinan hambatan untuk logam mulia tersebut. Dalam lingkungan ini, fokus kita harus pada strategi yang diuntungkan dari kekuatan dolar AS dan perbedaan kebijakan. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put pada EUR/USD, yang telah melanggar level dukungan 1,1600, dan pada GBP/USD. Untuk komoditas, melindungi posisi emas fisik panjang dengan opsi put atau mempertimbangkan permainan bearish spekulatif pada futures emas dapat menjadi langkah yang bijak. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.