Emas mengalami kenaikan lebih dari 1%, melampaui $4,200 untuk pertama kalinya dalam sepuluh hari. Kenaikan ini disebabkan oleh ekspektasi pasar akan adanya pelonggaran lebih lanjut oleh Federal Reserve, dengan pengurangan 0,25% yang diantisipasi pada pertemuan mereka di bulan Desember, didukung oleh probabilitas 87%. Meskipun pejabat Fed telah diam akibat periode Thanksgiving, perbedaan pendapat internal mengenai kebijakan tetap ada. Pernyataan dari anggota Fed yang terkemuka menunjukkan sikap yang lebih akomodatif, meskipun pasar tenaga kerja tetap kokoh. Latar belakang ekonomi yang campur aduk ini melihat inflasi mandek dengan PPI sebesar 3,1% year-on-year, turun menjadi 2,7%.

Pengaruh Geopolitik Dan Ekonomi

Perubahan potensial dalam lanskap geopolitik, terutama antara Rusia dan Ukraina, dapat membatasi kenaikan emas lebih lanjut. Perkembangan data ekonomi AS mendatang, termasuk PMI ISM bulan November dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP, akan sangat penting dalam minggu mendatang. Harga emas didukung secara teknis di atas $4,200 dan bisa menguji level tertinggi baru-baru ini. Jika melampaui $4,300, itu mendekati harga tertinggi rekor sebesar $4,381. Dalam tren penurunan, tingkat dukungan penting meliputi $4,109 dan Rata-Rata Bergerak Sederhana 20-hari. Bank sentral terus menjadi pembeli emas yang signifikan, menambah 1,136 ton pada tahun 2022, terutama didorong oleh pertimbangan stabilitas ekonomi. Pergerakan harga emas terkait secara tidak langsung dengan Obligasi AS dan Dolar AS. Dengan emas yang tetap kuat di atas $4,200, pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga Federal Reserve untuk bulan Desember. Pembacaan terbaru dari Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 89% untuk pemotongan 25 basis poin, menunjukkan bahwa arah yang paling mudah adalah menuju atas untuk saat ini. Para trader derivatif dapat memposisikan diri mereka untuk potensi pengujian harga tertinggi rekor dengan mempertimbangkan opsi panggilan pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait.

Poin-poin penting Indikator Ekonomi Dan Strategi Pasar

Sentimen akomodatif ini didukung oleh data inflasi baru-baru ini, yang memperkuat argumen untuk pelonggaran. Kita ingat bahwa Indeks Harga PCE Inti, ukuran inflasi yang disukai Fed, turun menjadi 2,9% year-over-year dalam pembacaan terbaru untuk bulan Oktober. Tren disinflasi ini memberi pembuat kebijakan ruang untuk mengalihkan fokus mereka dalam mendukung ekonomi dengan suku bunga yang lebih rendah. Namun, risiko signifikan muncul dari pembicaraan damai Rusia-Ukraina, yang bisa membatasi kenaikan harga. Terobosan definitif dalam negosiasi akan mengurangi daya tarik emas sebagai aset aman dan dapat memicu koreksi tajam. Kami percaya bahwa memegang opsi put pelindung dapat menjadi lindung nilai yang bijak terhadap posisi panjang dalam beberapa minggu mendatang. Volatilitas implisit pada opsi emas kemungkinan akan tetap tinggi menjelang pertemuan Fed tanggal 10 Desember dan seiring dengan perkembangan berita geopolitik. Lingkungan ini dapat membuat strategi yang menguntungkan dari pengurangan volatilitas, seperti menjual selisih kredit di luar uang, menarik bagi trader yang berharap harga tetap dalam rentang tertentu. Namun, risiko pergerakan tajam berarti posisi semacam ini harus dikelola dengan hati-hati. Data minggu depan, terutama laporan ISM dan angka ketenagakerjaan ADP, akan sangat penting. Laporan Non-Farm Payrolls terakhir untuk bulan Oktober menunjukkan penambahan 175,000 pekerjaan, yang, meskipun sehat, berada di bawah rata-rata 2024 dan menandakan pasar tenaga kerja yang mendingin secara bertahap. Laporan yang secara mengejutkan kuat bisa menjadi satu-satunya faktor untuk sedikit meredakan ekspektasi pemotongan suku bunga sebelum pertemuan Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.