Produk Domestik Bruto (PDB) Meksiko untuk kuartal kedua mencatat pertumbuhan sebesar 0,7%, lebih baik dari yang diperkirakan sebesar 0,4%. Pertumbuhan ini menunjukkan kinerja ekonomi yang positif bagi negara tersebut selama periode ini. Di pasar mata uang, EUR/USD turun di bawah 1,1500 setelah data ekonomi positif dari AS. Demikian pula, GBP/USD turun ke level terendah dua bulan di bawah 1,3300, terpengaruh oleh angka ekonomi AS yang kuat dan perhatian investor pada keputusan Federal Reserve yang akan datang.

Harga Emas dan Ekspektasi Pasar

Harga emas juga bereaksi terhadap perkembangan ekonomi AS, diperdagangkan dekat $3,300 seiring dengan meningkatnya imbal hasil Treasury AS. Antisipasi pasar tinggi bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah untuk pertemuan kelima berturut-turut. Federal Reserve menghadapi tekanan yang meningkat terkait penyesuaian suku bunga yang tertunda. Meskipun ketidakpastian tarif masih ada, ekonomi yang tangguh sejauh ini telah membenarkan penundaan perubahan suku bunga oleh Fed. Namun, kekhawatiran tentang potensi masalah di pasar tenaga kerja mulai muncul. Mengacu pada harapan tinggi bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga, kita harus mengantisipasi periode volatilitas yang lebih rendah dalam jangka pendek. Penetapan harga pasar saat ini, yang tercermin melalui instrumen seperti CME FedWatch Tool, menunjukkan probabilitas lebih dari 90% untuk tidak ada perubahan, menjadikan pernyataan pendamping Fed sebagai acara utama yang perlu diperhatikan. Kita akan mencari perubahan dalam bahasa terkait kebijakan masa depan.

Peluang di Pasar Mata Uang dan Komoditas

Kekuatan dolar AS, yang telah mendorong Indeks Dolar (DXY) ke level mendekati 108,50, memberikan tren yang jelas untuk diikuti. Kita melihat peluang dalam membeli opsi call pada dolar atau opsi put pada pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD untuk bertaruh pada dominasi dolar yang berlanjut. Strategi ini didukung oleh data ekonomi AS yang kuat yang telah secara konsisten mengejutkan ke arah positif tahun ini. Untuk emas, diperdagangkan dekat $3,300 sementara imbal hasil Treasury AS semakin meningkat menunjukkan lingkungan yang menantang untuk logam tersebut. Secara historis, seperti saat Fed menunda suku bunga pada akhir 2023, emas mengalami kesulitan saat imbal hasil riil positif dan meningkat. Kita harus mempertimbangkan untuk menjual opsi call yang sedang tidak berharga untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa emas tidak akan naik signifikan dalam beberapa minggu ke depan. Sebagai perbandingan dengan ekonomi besar lainnya, pertumbuhan PDB Meksiko yang mengejutkan sebesar 0,7% menawarkan peluang diversifikasi yang unik. Kita dapat menjelajahi posisi bullish pada Peso Meksiko atau melihat opsi call pada ETF yang terfokus pada Meksiko seperti EWW. Cerita domestik yang positif ini memberikan perlindungan potensial terhadap kelemahan mendadak dalam narasi AS. Namun, kita harus tetap waspada terhadap melemahnya pasar tenaga kerja AS, dengan klaim pengangguran awal terbaru meningkat mendekati 250.000. Ini adalah risiko utama bagi konsensus pasar saat ini dan dapat menyebabkan pembalikan cepat pada dolar dan imbal hasil jika tren memburuk. Kita harus mempertahankan beberapa opsi put perlindungan pada indeks utama AS sebagai perlindungan terhadap risiko spesifik ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.