Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro tumbuh sebesar 1,4% dibandingkan tahun lalu pada kuartal ketiga, melebihi ekspektasi sebesar 1,3%. Di pasar mata uang, EUR/USD tetap stabil di atas 1,1600 meskipun kondisi risiko lebih lemah, sementara GBP/USD tetap sekitar 1,3150 di tengah kekhawatiran fiskal Inggris. Harga emas turun menuju $4,100, kehilangan lebih dari 1%, akibat harapan yang menurun untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve. Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengalami penjualan, dengan kerugian masing-masing lebih dari 5%, 10%, dan 2%, karena mengalami perlawanan dan memperdalam penurunan mereka.

Bank of Japan Dalam Sorotan

Bank of Japan berada dalam sorotan untuk kemungkinan kenaikan suku bunga, karena harus menyeimbangkan tekanan politik dan ekonomi dengan ekspektasi pasar. Spekulasi terus berlanjut mengenai kapan Gubernur Ueda mungkin mengubah suku bunga saat ini dari 0,5%. Solana mengalami penurunan signifikan, mencatat posisi terendah dalam lima bulan dan mencatat penurunan 13% untuk minggu ini. Dana Investasi Terencana Solana di AS menunjukkan arus masuk bersih terendah hingga saat ini, mencerminkan permintaan institusi yang semakin lemah. Pertumbuhan PDB Zona Euro yang lebih kuat dari yang diharapkan sebesar 1,4% menunjukkan ketahanan ekonomi yang mendasar. Ketika kita melihat kembali pertumbuhan yang stagnan pada tahun 2023 dan 2024, ketahanan ini menjadi lebih mencolok. Dengan estimasi awal Eurostat untuk Oktober 2025 menunjukkan inflasi masih tinggi di 2,8%, Bank Sentral Eropa mungkin terpaksa menunda pemotongan suku bunga yang mungkin terjadi, memberikan dukungan untuk Euro.

Peluang Pembelian Potensial

Mengingat kekuatan fundamental ini, konsolidasi saat ini dari EUR/USD di sekitar 1,1600 bisa menjadi peluang pembelian. Kita harus mempertimbangkan opsi beli jangka panjang untuk memanfaatkan kemungkinan breakout menuju level 1,1750 yang terakhir terlihat pada awal 2025. Namun, opsi dengan harga pelaksanaan di bawah 1,1500 dapat digunakan untuk melindungi terhadap kekuatan tiba-tiba Dolar AS. Di Inggris, kekhawatiran yang meningkat tentang disiplin fiskal sangat membebani Pound. Keputusan pemerintah minggu lalu untuk membatalkan rencana kenaikan pajak telah membuat Kantor Tanggung Jawab Anggaran memproyeksikan defisit yang lebih besar untuk 2026, memberi tekanan pada Sterling. Lingkungan ini menjadikan pembelian opsi jual pada GBP/USD sebagai strategi menarik untuk berspekulasi pada penurunan lebih lanjut menuju level dukungan psikologis 1,3000. Penurunan emas di bawah $4,150 terkait langsung dengan perubahan ekspektasi untuk Federal Reserve AS. Pernyataan terbaru dari pejabat Fed telah menolak proyeksi pasar untuk pemotongan suku bunga Desember, menyebabkan Dolar AS menguat. Karena emas telah meningkat secara signifikan dari level breakout $2,500 pada tahun 2024, kita bisa melihat penurunan lebih lanjut, menjadikan strategi opsi jual jangka pendek pada XAU/USD layak. Pasar kripto menunjukkan tanda-tanda kelelahan setelah reli kuat sebelumnya di tahun 2025 yang dipicu oleh peristiwa pemotongan setengah pada tahun 2024. Kegagalan Bitcoin untuk mempertahankan level $100,000, dikombinasikan dengan arus masuk bersih untuk ETF Bitcoin spot yang anjlok menjadi hanya $50 juta minggu lalu, menunjukkan permintaan institusi yang semakin lemah. Kami melihat ini sebagai momen untuk membeli opsi pelindung atau menjual spread opsi beli, bertaruh bahwa volatilitas akan tetap tinggi dengan kecenderungan menurun. Sementara itu, sikap hawkish Bank of Japan yang semakin meningkat memberikan peluang jelas di pasar mata uang. Dengan inflasi Jepang tetap di atas 2,5% selama lebih dari satu tahun, tekanan semakin meningkat untuk kenaikan suku bunga lainnya sebelum akhir tahun. Perbedaan kebijakan ini dari Fed yang ditangguhkan menunjukkan kita harus melihat perdagangan yang menguntungkan dari penguatan Yen, seperti menjual USD/JPY melalui kontrak berjangka.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.