Pasar saham AS mengalami awal yang sulit, dengan S&P 500 menurun 90 poin, mencapai level yang terakhir terlihat pada 21 Agustus. Perusahaan besar mengalami kerugian di seluruh bidang. Citi mengalami penurunan sebesar 3,4%, sementara Freeport-McMoran turun 3,3%. Saham Blackstone merosot 3,2%, dan Vistra turun 3,1%. Selain itu, Qualcomm mencatat penurunan sebesar 3,1%, Nvidia turun 2,5%, dan United Airlines mengalami penurunan 2,3%. Nilai Amazon jatuh 2,2%.

Kenaikan Pepsico

Berlawanan dengan tren umum, PepsiCo muncul sebagai pengecualian, dengan kenaikan nilai sebesar 4,4%. Kenaikan ini mengikuti tindakan investasi dari Elliott Management, yang mengakuisisi sebagian saham perusahaan tersebut. Kami melihat penurunan signifikan hari ini, yang memicu kembali rasa takut di pasar. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang menjadi pengukur ketakutan utama kami, telah melonjak lebih dari 30% untuk diperdagangkan di atas 21, level yang belum terlihat sejak kecemasan pasar singkat pada Mei 2025. Lonjakan tajam dalam volatilitas yang diharapkan ini menunjukkan bahwa membeli opsi VIX call untuk minggu-minggu mendatang bisa menjadi lindung nilai langsung yang menguntungkan. Penjualan luas ini tampaknya terkait dengan data terbaru yang menunjukkan aktivitas manufaktur AS secara tak terduga menyusut pada Agustus 2025 untuk bulan kedua berturut-turut. Ini membuat para trader khawatir tentang potensi perlambatan ekonomi, yang menjelaskan lemahnya nama-nama siklis seperti Freeport-McMoran dan United Airlines. Mengingat ketidakpastian makro ini, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan pada ETF pasar luas seperti SPY untuk melindungi dari penurunan lebih lanjut. Kerusakan ini terutama terlihat di sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga, dengan pemimpin teknologi dan keuangan seperti Nvidia, Qualcomm, dan Citi mengalami penurunan tajam. Ini adalah reaksi terhadap keyakinan yang semakin besar bahwa Federal Reserve mungkin akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama untuk melawan inflasi yang membandel yang kita lihat selama musim panas 2025. Ini membuat strategi bearish, seperti membeli put pada ETF sektor keuangan (XLF), tampak lebih menarik.

Peluang Rotasi Pasar

Kekuatan dalam PepsiCo merupakan anomali yang jelas dan menyoroti potensi peralihan ke saham berkualitas dan defensif. Sementara perusahaan yang sensitif secara ekonomi terluka, uang berotasi ke dalam stapel konsumen yang stabil. Kami dapat memanfaatkan tren ini dengan menjual put out-of-the-money pada ETF stapel konsumen (XLP), mengumpulkan premi dari ketakutan pasar yang meningkat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.