Pessimistisme yang Didorong oleh Teknologi Besar
Optimisme saat ini, yang didorong oleh perusahaan teknologi besar, menunjukkan bahwa kita bisa memanfaatkan momentum ini dalam jangka pendek. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call jangka pendek pada Nasdaq 100 untuk memanfaatkan momentum yang kuat dari perusahaan seperti Microsoft dan Meta. Laporan pendapatan mendatang dari Apple dan Amazon akan menjadi ujian kritis apakah tren naik ini akan berlanjut. Namun, kita perlu berhati-hati karena volatilitas pasar cukup rendah, dengan indeks VIX saat ini diperdagangkan di sekitar 13. Walaupun ini membuat opsi menjadi lebih murah, hal ini juga dapat menandakan sikap acuh tak acuh dan potensi terjadinya pembalikan tajam. Sebaiknya mempertimbangkan strategi perlindungan, seperti membeli put spread di S&P 500, untuk melindungi dari kejutan negatif atau perubahan sentimen. Melihat Eropa, kenaikan pada Eurostoxx 50 terasa lebih rapuh mengingat sikap hati-hati ECB baru-baru ini tentang inflasi. Kita ingat bagaimana lonjakan di awal 2025 terhambat ketika data ekonomi tidak sesuai harapan. Strategi di sini bisa dengan menjual covered calls pada ETF Eropa yang luas untuk mendapatkan premi sementara pasar mencerna sinyal yang saling bertentangan.Fokus pada Kebijakan Bank Sentral
Dalam beberapa minggu ke depan, perhatian akan beralih dari pendapatan kembali ke kebijakan bank sentral. Inflasi PCE inti AS untuk Juni 2025 tercatat sebesar 2,8%, masih di atas target Federal Reserve, yang berarti kebijakan suku bunga tetap menjadi risiko signifikan. Kekuatan yang tidak terduga dalam laporan pekerjaan mendatang bisa dengan mudah mengurangi semangat pasar saat ini. Lingkungan ini mengingatkan pada lonjakan sempit yang dipimpin oleh teknologi yang kita alami sepanjang 2023. Untuk menanggapi ini, kita bisa menggunakan perdagangan pasangan, yakni mengambil posisi beli pada futures sektor teknologi sambil membeli put pada indeks yang lebih siklikal seperti Russell 2000. Ini mengisolasi taruhan bahwa teknologi akan terus melampaui pasar yang lebih luas dan lebih sensitif terhadap ekonomi.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.