Laporan pendapatan Q2 2025 Tesla menunjukkan beberapa kinerja di bawah harapan, meskipun saham naik sedikit dalam perdagangan after-market. Pendapatan mencapai $22,50 miliar, lebih rendah dari estimasi $22,64 miliar. Laba per saham (EPS) dilaporkan sebesar $0,33, dibandingkan dengan yang diperkirakan $0,42, dengan EPS yang disesuaikan sebesar $0,40, sedikit di bawah estimasi $0,42. Namun, margin kotor sebesar 17,2% melebihi ekspektasi 16,5%. Arus kas bebas adalah $146 juta, secara signifikan lebih rendah dari yang diharapkan sebesar $760 juta. Rencana untuk peluncuran kendaraan baru di 2025 tetap sesuai jadwal, termasuk produksi model yang lebih terjangkau pada semester pertama 2025. Strategi manufaktur baru perusahaan yang melibatkan Cybercab bertujuan untuk produksi skala besar pada 2026. Meskipun menghadapi tantangan makroekonomi yang berkelanjutan seperti tarif dan kebijakan fiskal yang tidak pasti, perusahaan tetap fokus pada belanja modal dan investasi penelitian serta pengembangan. Perusahaan mempertahankan neraca yang kuat di tengah upaya ini. Poin-poin penting dalam laporan terbaru menunjukkan konflik klasik bagi trader, dengan kekurangan dalam pendapatan dan EPS diimbangi oleh kelebihan pada margin kotor. Reaksi positif pasar setelah jam perdagangan menunjukkan bahwa janji di masa depan tentang model yang lebih terjangkau saat ini lebih signifikan dibandingkan dengan angka arus kas bebas yang lemah. Perbedaan ini menciptakan situasi yang berpotensi untuk volatilitas dalam beberapa minggu ke depan. Ketidakpastian ini sudah tercermin dalam pasar opsi, di mana kami melihat volatilitas yang tinggi. Volatilitas tersirat 30 hari untuk saham ini berkisar sekitar 58%, menunjukkan bahwa pasar mengharapkan pergerakan harga yang signifikan dan membuat kontrak opsi menjadi mahal. Biaya masuk yang tinggi ini harus menjadi pertimbangan utama untuk setiap strategi yang diterapkan trader. Bagi trader yang percaya bahwa panduan ke depan untuk Cybercab dan kendaraan baru lainnya akan memberikan dasar untuk saham, kami berpikir bahwa menjual premium adalah pendekatan yang menarik. Bull put spread memungkinkan trader untuk mengumpulkan premium yang diuntungkan dari pengurangan nilai seiring waktu dan volatilitas yang tinggi. Strategi risiko terdefinisi ini akan menguntungkan jika saham tetap di atas harga strike yang dipilih hingga jatuh tempo. Sebaliknya, mereka yang percaya bahwa tekanan makroekonomi dan persaingan yang semakin intens dari pesaing seperti BYD akan membebani saham harus mempertimbangkan bear call spread. Strategi ini juga mengumpulkan premium yang kaya karena lingkungan volatilitas yang tinggi. Hal ini menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari potensi meredanya euforia setelah laporan pendapatan atau penurunan harga saham.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.