Liberty Energy Inc. melaporkan pendapatan bersih yang disesuaikan sebesar 12 sen per saham untuk kuartal kedua tahun 2025, yang lebih rendah dari ekspektasi. Angka ini menunjukkan penurunan yang signifikan dari 61 sen pada tahun lalu akibat tantangan makroekonomi yang meningkat dan berkurangnya aktivitas pelanggan. Pendapatan perusahaan mencapai $1 miliar, melampaui prediksi sebesar $37 juta. Namun, ini merupakan penurunan 10% dari $1,2 miliar pada tahun lalu, mencerminkan aktivitas penyelesaian yang lebih lemah.

Ebitda dan Kolaborasi Nuklir

EBITDA yang disesuaikan sebesar $180,8 juta, lebih rendah dari $273,3 juta pada tahun lalu dan di bawah perkiraan sebesar $194,1 juta. Liberty Energy mengumumkan kolaborasi dengan Oklo untuk mengintegrasikan pembangkit listrik berbasis gas alam dan reaktor nuklir modular kecil. Pada 30 Juni, uang tunai dan setara kas Liberty Energy adalah $19,6 juta, dengan utang jangka panjang sebesar $160 juta. Likuiditas keseluruhan perusahaan mencapai $276 juta, dan mereka mengurangi belanja modal menjadi $134 juta dari proyeksi $165,7 juta. Meskipun ada fluktuasi pasar, produksi minyak di Amerika Utara tetap stabil, meskipun aktivitas diperkirakan akan melambat di paruh kedua tahun ini. Liberty Energy bertujuan untuk mengalihkan kapasitas untuk bisnis simul frac yang terus berkembang, didukung oleh teknologi canggih dan kondisi keuangan yang kuat. Berdasarkan laporan pendapatan terbaru, kami melihat prospek yang negatif untuk perusahaan dalam jangka pendek. Penurunan signifikan pada pendapatan bersih yang disesuaikan dan penurunan tajam dari tahun ke tahun menunjukkan tekanan ke bawah pada harga saham. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk memanfaatkan penurunan nilai yang mungkin terjadi dalam beberapa minggu mendatang.

Data Industri dan Prospek Strategi

Alasan yang dinyatakan mengenai aktivitas penyelesaian yang lebih lemah dikonfirmasi oleh data industri yang lebih luas. Misalnya, jumlah rig Baker Hughes di AS menunjukkan tren menurun, tercatat 488 pada akhir Mei 2024, penurunan yang signifikan dari 570 pada tahun sebelumnya. Statistik ini membenarkan tantangan yang disebutkan dan memperkuat keyakinan kami bahwa pemulihan yang cepat tidak mungkin terjadi. Meskipun pendapatan melampaui prediksi, poin positif ini tereduksi oleh penurunan besar dalam profitabilitas dan EBITDA yang lebih rendah. Kami percaya ini menunjukkan kompresi margin yang serius, yang kemungkinan akan dihukum lebih oleh investor dibandingkan dengan sedikit kelebihan pendapatan. Situasi ini dapat membuka peluang untuk menjual opsi call pada harga yang kami anggap sebagai batas atas yang kuat untuk saham. Secara historis, saham jasa energi menunjukkan volatilitas tinggi setelah laporan pendapatan yang bercampur. Kami memperkirakan volatilitas implisit akan tetap tinggi seiring pasar mencerna kerugian pendapatan dibandingkan dengan inisiatif teknologi yang diarahkan ke masa depan. Lingkungan ini membuat strategi seperti straddle, yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke dua arah, menjadi pertimbangan yang layak jika seseorang tidak yakin tentang tren segera. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.