Pakistan dan Amerika Serikat telah meresmikan perjanjian yang melibatkan mineral penting. Kesepakatan ini memulai ekspor langsung antimoni, tembaga, emas, tungsten, dan unsur tanah jarang dari Pakistan ke AS. Salah satu komponen kunci adalah rencana pembangunan pabrik penyulingan yang didukung AS di Pakistan, dengan investasi awal sebesar $500 juta. Kemitraan ini memberikan perusahaan Amerika sebuah sumber baru untuk unsur tanah jarang dan mineral strategis di luar China. Ini dapat mengurangi biaya dan kekhawatiran keamanan bagi industri AS yang bergantung pada sumber daya ini. Namun, kecepatan pengembangan pabrik akan memengaruhi dampak keseluruhan.

Partisipasi dalam Kesepakatan

Poin-poin penting dari kesepakatan ini termasuk partisipasi US Strategic Metals dari Missouri dan Frontier Works Organization Pakistan. Mineral yang terlibat sangat penting untuk berbagai sektor, termasuk pertahanan, dirgantara, teknologi, dan energi. Strategi jangka panjang mencakup pembangunan pabrik penyulingan polimetalik, yang ditujukan untuk memproduksi produk mineral guna memenuhi permintaan pasar AS. Kesepakatan ini memperkenalkan sumber baru mineral penting di luar China, yang dapat memengaruhi volatilitas harga komoditas dalam jangka panjang. Saat ini, kita harus fokus pada ekspor langsung dan apa maknanya bagi pasar dalam beberapa minggu mendatang. Kesepakatan ini dapat meredakan beberapa tekanan rantai pasokan yang telah menjaga harga logam industri tetap tinggi. Untuk turunan tembaga, prospek pasokan baru dari Pakistan dapat memberikan tekanan negatif. Kami telah melihat kontrak berjangka tembaga (HG) diperdagangkan dalam kisaran yang fluktuatif tahun ini, mencapai puncak lebih dari $4,70 per pound pada awal 2025 karena permintaan yang berkelanjutan dari proyek energi hijau. Pasokan baru ini, meskipun tidak besar, bisa digunakan oleh trader untuk membenarkan strategi opsi put jangka pendek atau menjual kontrak berjangka. Kesepakatan ini secara langsung menantang dominasi China di pasar unsur tanah jarang, suatu tema yang telah kami perhatikan dengan seksama. Melihat kembali ke awal 2020-an, China menguasai hampir 90% pengolahan unsur tanah jarang dunia, memberikannya kontrol harga yang signifikan. Oleh karena itu, kita perlu memperhatikan potensi pelemahan dalam ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX), karena kesepakatan ini menandakan langkah konkret oleh AS untuk mendiversifikasi sumbernya.

Manfaat dan Dampak Ekonomi

Manfaat utama dari kesepakatan ini adalah bagi produsen pertahanan dan energi bersih di AS, yang sangat bergantung pada mineral-mineral ini. Kami dapat melihat penurunan volatilitas tersirat dalam opsi dari kontraktor pertahanan besar yang selama ini memperhatikan risiko rantai pasokan sebagai kekhawatiran utama. Stabilitas ini dapat membuat posisi opsi call jangka panjang pada saham-saham ini sedikit lebih menarik, karena hambatan utama mulai mereda. Investasi sebesar $500 juta adalah aliran modal yang signifikan untuk Pakistan, yang harus mendukung mata uangnya. Kami telah melihat Rupee Pakistan (PKR) menghadapi tekanan besar terhadap dolar selama beberapa tahun terakhir. Berita ini dapat menyebabkan penguatan sementara rupee, menciptakan peluang bagi trader dalam derivatif forex untuk berposisi sesuai. Sementara ekspor langsung penting, dampak nyata di pasar akan datang dari pabrik penyulingan yang direncanakan, yang masih merupakan pengembangan jangka panjang. Dalam beberapa minggu mendatang, reaksi pasar akan lebih didorong oleh sentimen diversifikasi pasokan daripada perubahan material dalam volume fisik. Kita harus berhati-hati untuk tidak melebih-lebihkan dampak harga langsung dan sebaliknya fokus pada bagaimana berita ini mengubah persepsi risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.