Para pemimpin Uni Eropa (UE) menyerukan moratorium (penghentian sementara) atas serangan militer terhadap fasilitas energi dan air di Timur Tengah, di tengah kekhawatiran dampak perang Iran terhadap ekonomi global. Komentar ini dilaporkan oleh Reuters pada Kamis. Dalam kesimpulan pertemuan puncak di Brussel, para pemimpin dari 27 negara UE mendesak penurunan eskalasi dan menahan diri semaksimal mungkin. Mereka juga menyerukan perlindungan warga sipil dan infrastruktur sipil, serta penghormatan penuh terhadap hukum internasional oleh semua pihak.

Kebebasan Navigasi Di Selat Hormuz

Para pemimpin mencatat adanya peningkatan upaya yang diumumkan negara-negara anggota untuk mendukung kebebasan navigasi (kebebasan kapal melintas dengan aman) di Selat Hormuz, termasuk koordinasi yang lebih kuat dengan mitra regional, dengan syarat ketentuan tertentu dipenuhi. Pada saat penulisan, West Texas Intermediate (WTI) (patokan harga minyak AS) turun 0,54% pada hari itu ke $93,47. Melihat kembali seruan penurunan eskalasi pada Maret 2025, terlihat jelas bahwa kecemasan dasar pasar telah berubah. Saat itu, WTI diperdagangkan di $93,47, level yang kini terasa rendah. Hari ini, dengan harga bertahan di atas $105, premi risiko geopolitik (tambahan harga karena risiko konflik) dari perang Iran yang masih berlangsung menjadi bagian tetap di pasar. Data terbaru menunjukkan CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) (indeks yang mengukur gejolak naik-turun harga minyak) rata-rata berada di angka 48 selama kuartal terakhir, berbeda jauh dari kisaran pertengahan 30-an pada periode yang sama tahun lalu. Gejolak berkepanjangan ini merupakan dampak langsung dari bentrokan kecil yang terus terjadi di Selat Hormuz, termasuk insiden nyaris terjadi tabrakan yang melibatkan kapal tanker bulan lalu yang memicu lonjakan 3% dalam satu hari perdagangan. Peristiwa ini menegaskan bahwa satu berita saja dapat memicu pergerakan tajam dan sulit diprediksi, sehingga taruhan arah harga yang sederhana menjadi berisiko.

Pendekatan Trading Untuk Pasar Minyak Dengan Volatilitas Tinggi

Karena biaya opsi (kontrak yang memberi hak untuk membeli/menjual aset pada harga tertentu) tinggi, trader sebaiknya mempertimbangkan menjual volatilitas (strategi yang diuntungkan saat pergerakan harga lebih tenang) daripada membelinya langsung. Strategi seperti short strangles atau iron condors (strategi opsi untuk mendapat untung saat harga bergerak dalam rentang tertentu, dengan risiko dibatasi) bisa efektif, memanfaatkan periode tenang di antara lonjakan, sambil menetapkan batas risiko. Kami juga melihat peningkatan aktivitas pada calendar spreads (strategi yang memanfaatkan selisih harga kontrak berjangka di bulan berbeda), yang bertaruh pada bentuk kurva kontrak berjangka (futures curve) dan lebih tidak rentan terhadap guncangan mendadak harga saat ini (spot). Pasar ini mengingatkan pada periode 2022 setelah invasi Rusia ke Ukraina, ketika volatilitas tersirat (perkiraan gejolak harga yang tercermin dalam harga opsi) tetap tinggi selama berbulan-bulan. Saat itu, trader yang mampu bertahan fokus pada peluang nilai relatif (membandingkan instrumen terkait untuk mencari harga yang “tidak seimbang”) daripada mengejar berita. Poin-poin pentingnya, dulu dan sekarang, adalah risiko gangguan pasokan sangat nyata, sehingga perlindungan penurunan harga melalui put spreads (strategi beberapa opsi jual untuk membatasi risiko dan biaya) tetap menjadi lindung nilai portofolio (pelindung risiko) yang bijak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.